Longstaff-Schwartz model and facility pricing in management – financial analysis and data solutions

• Autorzy: Bakalarczyk S.

Warianty tytułu

PL

Model Longstaffa-Schwartza i jego wycena w zarządzaniu – analizy finansowe i analizy danych

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The ability to adequately select instruments used in financial analysis plays an important role in the management process. The Longstaff-Schwartz model has been created taking into account option spreads with their present and identifiable risks. This paper provides a review of the literature, historical development of key concepts and data analysis which are based on them.

PL

Istotne znaczenie w procesie zarządzania odgrywa umiejętność adekwatnego dobrania instrumentów wykorzystywanych w analizie finansowej. Model Longstaffa-Schwartza został stworzony z myślą o spreadach opcji, uwzględniając występujące, identyfikowalne ryzyko. W opracowaniu zaprezentowano badania literaturowe, zmiany historyczne podstawowych koncepcji oraz analizy, które na nich bazują.

Słowa kluczowe

EN

Longstaff-Schwartz model; management; financial analysis; options

PL

model Longstaffa-Schwartza; zarządzanie; analiza finansowa; opcje

• Wydawca: Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
• Czasopismo: Organizacja i Zarządzanie : kwartalnik naukowy
• Rocznik: 2012
• Tom: nr 3
• Strony: 105--119
• Opis fizyczny: Bibliogr. 6 poz.

Twórcy

autor

Bakalarczyk S.

• Lodz University of Technology, Faculty of Organization and Management, Department of Management Systems and Innovation

Bibliografia

• 1. Black F., Scholes M.: The pricing of options on corporate liabilities. „Journal of Political Economy”, No. 81(2), 1973.
• 2. Dixit A.K., Pindyck R.S.: Investment under Uncertainty. Princeton University Press, New Jersey 1994.
• 3. Hull J.C.: Options, Futures and Other Derivatives. Prentice Hall, New Jersey 2002.
• 4. Longstaff A., Schwartz E.: Valuing Credit Derivatives. „Journal of Fixed Income”, 1995.
• 5. Tahani N.: Credit Spread Option Valuation under Garch. Working Paper, July 2000, www.hec.ca/gestiondesrisques/papers.html
• 6. Vasicek O.: An equilibrium characterization of the term structure. „Journal of Financial Economics”, No. 5, 1977.