Impact of ownership, competition, and management practices on efficiency of banking sector

Qayyum, A.; Kasheer, M.; Haider, J.; Mehmood, O.; Iqbal, A.

doi:10.17512/pjms.2018.18.1.20

Artykuł - szczegóły

Tytuł artykułu

Impact of ownership, competition, and management practices on efficiency of banking sector

Autorzy

Qayyum A. , Kasheer M. , Haider J. , Mehmood O. , Iqbal A.

Treść / Zawartość

Pełne teksty:

Pobierz

Identyfikatory

DOI

10.17512/pjms.2018.18.1.20

Warianty tytułu

Wpływ prawa własności, konkurencji i praktyk zarządzania na wydajność sektora bankowego

Języki publikacji

Abstrakty

In the 1990s the financial sector of Pakistan underwent massive reforms. The primary aim of restructuring was to privatize state-owned institutions, abolish entry barriers for new players, and consequently increase the efficiency of the whole system. This study uses an unbalanced panel of 21 commercial banks listed at Pakistan stock exchange throughout 2000 to 2017 from “BankFocus” and “Bloomberg”. This research measures the effect of ownership, competition, and management practices on banks efficiency. The authors found a higher efficiency of private banks in comparison to state-owned counterparts. The empirical analysis suggests that an increase in foreign ownership and institutional ownership impact positively on all measures of efficiency. The relationship between competition and efficiency supports “competition-efficiency hypothesis” and proposes regulatory measures to regulate the market further. Additionally, banks with a higher standard of management practices tend to be more efficient. These findings imply that there is a need to regulate the bigger banks and ease the market entry for foreign and institutional owners, who brings superior managerial standards and hence efficiency.

W latach 90tych XX wieku sektor finansowy w Pakistanie przeszedł ogromne reformy. Głównym celem restrukturyzacji była prywatyzacja państwowych instytucji, zniesienie barier wejścia dla nowych graczy, a w konsekwencji zwiększenie efektywności całego systemu. W przeprowadzonym badaniu wykorzystano niewyważony panel 21 banków komercyjnych notowanych na giełdzie w Pakistanie w latach 2000-2017 z "BankFocus" i "Bloomberg". Badanie to mierzy wpływ własności, konkurencji i praktyk zarządzania na efektywność banków. Autorzy stwierdzili wyższą efektywność banków prywatnych w porównaniu do państwowych odpowiedników. Analiza empiryczna sugeruje, że wzrost własności zagranicznej i własności instytucjonalnej wpływa pozytywnie na wszystkie miary efektywności. Związek między konkurencją a wydajnością wspiera "hipotezę efektywności konkurencji" i proponuje środki regulacyjne w celu dalszego uregulowania rynku. Ponadto banki o wyższym standardzie praktyk zarządzania wydają się być bardziej wydajne. Ustalenia te sugerują, że istnieje potrzeba regulacji większych banków i ułatwienia wejścia na rynek dla zagranicznych i instytucjonalnych właścicieli, którzy wprowadzają lepsze standardy zarządzania, a tym samym efektywność.

Słowa kluczowe

bank ownership structure competition governance management practices efficiency data envelopment analysis

bank struktura własności konkurencja zarządzanie praktyki zarządzania efektywność analiza otoczenia

Wydawca

Czestochowa University of Technology

Czasopismo

Polish Journal of Management Studies

Rocznik

2018

Tom

Vol. 18, No. 1

Strony

262--276

Opis fizyczny

Bibliogr. 28 poz., rys., tab.

Twórcy

autor

Qayyum A.

qayyum@skku.edu

Sungkyunkwan University, Seoul, Korea

autor

Kasheer M.

Sungkyunkwan University, Seoul, Korea

autor

Haider J.

University Kuala Lumpur Business School

autor

Mehmood O.

Sungkyunkwan University, Seoul, Korea

autor

Iqbal A.

Fudan University

Bibliografia

1. Aktan B., Turen S., Tvaronavičienė M., Celik S., Alsadeh H., 2018, Corporate governance and performance of the financial firms in Bahrain, “Polish Journal of Management Studies”, 17.
2. Aigner D., Lovell C.K., Schmidt P., 1977, Formulation and estimation of stochastic frontier production function models, “Journal of Econometrics”, 6(1).
3. Banker R.D., Charnes A., Cooper W.W., 1984, Some models for estimating technical and scale inefficiencies in data envelopment analysis, “Management Science”, 30(9).
4. Beck T., Demirguc Kunt, A., Maksimovic V., 2005, Financial and Legal Constraints to Firm Growth: Does Firm Size Matter? “Journal of Banking and Finance”, 60(1).
5. Berger A.N., 1995, The profit-structure relationship in banking-tests of market-power and efficient-structure hypotheses, “Journal of Money, Credit and Banking”, 27(2).
6. Berger A.N., DeYoung R., Genay H., Udell G.F., 2000, Globalization of financial institutions: Evidence from cross-border banking performance, “Brookings-Wharton Papers on Financial Services”, 2000(1).
7. Berger A.N., Hasan I., Klapper L.F., 2004, Further Evidence on the Link between Finance and Growth: An International Analysis of Community Banking and Economic Performance, “Journal of Financial Services Research”, 25(2).
8. Berger A.N., Klapper L.F., Turk-Ariss R., 2009, Bank competition and financial stability, “Journal of Financial Services Research”, 35(2).
9. Boot A., Schmeits A., 2006, The competitive challenge in banking, “Advances in Corporate Finance and Asset Pricing”.
10. Bulathsinhalage S., Pathirawasam C., 2017, The Effect of Corporate Governance on Firms’ Capital Structure of Listed Companies in Sri Lanka, “Journal of Competitiveness”, 8(2).
11. Caprio G., Laeven L., Levine R., 2007, Governance and bank valuation, “Journal of Financial Intermediation”, 16(4).
12. Casu B., Girardone C., 2009, Testing the relationship between competition and efficiency in banking: A panel data analysis, “Economics Letters”, 105(1).
13. Chan Y.-S., Greenbaum S.I., Thakor A.V., 1986, Information reusability, competition and bank asset quality, “Journal of Banking & Finance”, 10(2).
14. Charnes A., Cooper W.W., Rhodes E., 1978, Measuring the efficiency of decision making units, “European Journal of Operational Research”, 2(6).
15. Chen S.-H., Liao C.-C., 2011, Are foreign banks more profitable than domestic banks? Home-and host-country effects of banking market structure, governance, and supervision, “Journal of Banking & Finance”, 35(4).
16. Cook W.D., Tone K., Zhu J., 2014, Data envelopment analysis: Prior to choosing a model, “Omega”, 44.
17. Cull R., Xu L.C., 2005, Institutions, ownership, and finance: the determinants of profit reinvestment among Chinese firms, “Journal of Financial Economics”, 77(1).
18. Farrell M.J., 1957, The measurement of productive efficiency, “Journal of the Royal Statistical Society Series a-General”, 120(3).
19. Fries S., Taci A., 2005, Cost efficiency of banks in transition: Evidence from 289 banks in 15 post-communist countries, “Journal of Banking & Finance”, 29(1).
20. Grmanová E., Ivanová E., 2018, Efficiency of banks in Slovakia: Measuring by DEA models, “Journal of International Studies”, 11(1).
21. Kamarudin F., Sufian F., Nassir A.M., Anwar N.A.M., Ramli N.A., Tan K.M., Hussain H.I., 2018, Price efficiency on Islamic banks vs. conventional banks in Bahrain, UAE, Kuwait, Oman, Qatar and Saudi Arabia: impact of country governance, “International Journal of Monetary Economics and Finance”.
22. King R.G., Levine R., 1993, Finance and growth: Schumpeter might be right, “Quarterly Journal of Economics”, 108(3).
23. Kosmidou K., Pasiouras F., Doumpos M., Zopounidis C., 2004, Foreign versus domestic banks’ performance in the UK: a multicriteria approach, “Computational Management Science”, 1(3-4).
24. Kusuma H., Ayumardani A., 2016, The corporate governance efficiency and Islamic bank performance: an Indonesian evidence, “Polish Journal of Management Studies”, 13(1).
25. Tan Y., Floros C., 2018, Risk, competition and efficiency in banking: Evidence from China, “Global Finance Journal”, 35.
26. Xu J.X., Li N., Ahmad M.I., 2018, Banking performance of China and Pakistan, “Entrepreneurship and Sustainability Issues”, 5(4).
27. Yin H., Yang J., Mehran J., 2013, An empirical study of bank efficiency in China after WTO accession, “Global Finance Journal”, 24(2).
28. Zelenyuk V., Zheka V., 2006, Corporate governance and firm’s efficiency: the case of a transitional country, Ukraine, “Journal of Productivity Analysis”, 25(1-2).

Uwagi

Opracowanie rekordu w ramach umowy 509/P-DUN/2018 ze środków MNiSW przeznaczonych na działalność upowszechniającą naukę (2018).

Typ dokumentu

Bibliografia

Identyfikator YADDA

bwmeta1.element.baztech-342b9148-16fb-47b8-8bc9-9689ce4071ad