Exposure to the ESG risk of the Polish banking sector

• Autorzy: Pyka Irena , Nocoń Aleksandra

Identyfikatory

DOI

10.34659/eis.2024.88.1.701

Warianty tytułu

PL

Ekspozycja polskiego sektora bankowego na ryzyko ESG

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The main aim of the article is to explore changes taking place in ESG risk management in the Polish banking sector. The following research methods were used: in-depth literature studies, desk research methods, questionnaire survey methods, case study analyses, and observation and synthesis methods. The article verified the adopted research hypothesis, stating that knowledge and awareness of the importance of ESG risk in commercial banks in Poland increased, which is reflected in practical activities related to their bank risk management systems. The research that was conducted showed that Polish banks are increasingly aware of the ESG risk and the need for their inclusion in risk management processes. This inclusion takes place through various channels. However, an important aspect of this system is the assessment of banks' exposure to ESG risk. Commercial banks in Poland use mainly qualitative methods, although they also recognise quantitative ones to measure the scale of ESG risk taken.

PL

Celem głównym artykułu jest eksploracja zmian zachodzących w zarządzaniu ryzykiem ESG w polskim sektorze bankowym. W jego realizacji wykorzystano następujące metody badawcze: pogłębione studia literaturowe, metodę desk research, metodę badań kwestionariuszowych, analizę case study, metodę obserwacji oraz metodę syntezy. W artykule weryfikowano przyjętą hipotezę badawczą głoszącą, iż wiedza i świadomość dotycząca znaczenia ryzyka ESG w bankach komercyjnych w Polsce wzrasta, co ma swoje odzwierciedlenie w praktycznych działania związanych z systemami zarządzania ich ryzykiem bankowym. Przeprowadzone badania wykazały, iż instytucje polskiego sektora bankowego są coraz bardziej świadome istoty ryzyka ESG oraz potrzeby ich inkluzji do procesów zarządzania ryzykiem. Włączenie to odbywa się różnymi kanałami, jednakże ważnym aspektem w tym systemie jest ocena ekspozycji banków na ryzyko ESG. Obecnie banki komercyjne w Polsce dokonują tego głównie w sposób jakościowy, chociaż rozpoznają również ilościowe metody pomiaru skali podejmowanego ryzyka ESG.

Słowa kluczowe

EN

ESG risk; ESG risk management; ESG factors; sustainable development; sustainable finance

PL

ryzyko ESG; zarządzanie ryzykiem ESG; czynniki ESG; zrównoważony rozwój; zrównoważone finanse

• Wydawca: Polskie Stowarzyszenie Ekonomistów Środowiska i Zasobów Naturalnych
• Czasopismo: Economics and Environment
• Rocznik: 2024
• Tom: No. 1
• Strony: art. no. 701
• Opis fizyczny: Bibliogr. 53 poz., rys., wykr.

Twórcy

autor

Pyka Irena

• University of Economics in Katowice, 1 Maja Street 50, 40-287 Katowice, Poland

• https://orcid.org/0000-0001-5524-3550

autor

Nocoń Aleksandra

• University of Economics in Katowice, 1 Maja Street 50, 40-287 Katowice, Poland

• https://orcid.org/0000-0003-3250-2382

Bibliografia

• Alberti, M. (1996). Measuring urban sustainability. Environment Impact Assessment Review, 16, 381-424.
• BIS. (2011). Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems. https://www.bis.org/publ/bcbs189.htm
• BIS. (2021). Principles for the effective management and supervision of climate-related financial risks. https://www.bis.org/bcbs/publ/d532.htm
• Bisias, D., Flood, M., Lo, A. W., & Valavanis, S. (2012). A Survey of Systemic Risk Analytics. https://www.financialresearch.gov/working-papers/files/OFRwp0001_BisiasFloodLoValavanis_ASurveyOfSystemicRiskAnalytics.pdf
• Bocian, A. F. (2009). Implementacja idei zrównoważonego rozwoju w procesie globalizacji. In B. Poskrobko (Ed.), Zrównoważony rozwój gospodarki opartej na wiedzy (pp. 146-165). Białystok: Wydawnictwo Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Białymstoku. (in Polish).
• Borkowski, R. (2001). Cywilizacja, technika, ekologia. Wybrane problemy rozwoju cywilizacyjnego u progu XXI wieku. Kraków: Uczelniane Wydawnictwa Naukowo – Dydaktyczne. (in Polish).
• Borys, T. (2011). Zrównoważony rozwój – jak rozpoznać ład zintegrowany. Problemy Ekorozwoju, 6(2), 75-81. (in Polish).
• Cohen, S. (2020). Economics Growth and Environmental Sustainability. https://news.climate.columbia.edu/2020/01/27/economic-growth-environmental-sustainability/.
• Dasgupta, D., Espagne, E., Hourcade, J.-C., Minzer, I., Nafo, S., Perissin-Fabert, B., Robins, N., & Sirkis, A. (2016). Did the Paris Agreement Plant the Seeds of a Climate Consistent International Financial Regime? Fondazione Eni Enrico Mattei, 1-12. http://www.jstor.org/stable/resrep15111
• Delmas, M. A., & Burbano, V. C. (2011). The Drivers of Greenwashing. California Management Review, 54(1). https://doi.org/10.1525/cmr.2011.54.1.64
• Directive (EU) 2022/2464 of the European Parliament and of the Council of 14 December 2022 amending Regulation (EU) No 537/2014, Directive 2004/109/EC, Directive 2006/43/EC and Directive 2013/34/EU, as regards corporate sustainability reporting, Pub. L. No. 32022L2464, 322 OJ L (2022). https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32022L2464
• EBA. (2021). Report on Management and Supervision of ESG Risk for Credit Institutions and Investment Firms. https://www.eba.europa.eu/sites/default/files/document_library/Publications/Reports/2021/1015656/EBA%20Report%20on%20ESG%20risks%20management%20and%20supervision.pdf
• EBA. (2022). EBA Roadmap on ESG risks and sustainable finance. https://www.eba.europa.eu/sites/default/files/document_library/Publications/Reports/2022/ESG%20roadmap/1045343/EBA%20Roadmap%20on%20Sustainable%20Finance-EMBARGOED%20UNTIL%2013-12-2022%20AT%2011.00%20CET.pdf
• Emas, R. (2015). The Concept of Sustainable Development: Definition and Defining Principles. Brief for GSDR 2015. http://dx.doi.org/10.13140/RG.2.2.34980.22404
• European Commission. (2021a). Banking Package 2021: new EU roles to strengthen banks’ resilience and better prepare for the future. https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/ip_21_5401
• European Commission. (2021b). Communication from the Commission to the European Parliament, the Council, the European Economic and Social Committee and the Committee of the regions: ‘Fit for 55’: delivering the EU’s 2030 Climate Target on the way to climate neutrality, Pub. L. No. 52021DC0550. https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A52021DC0550
• European Union. (2019). Banking Package. https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=OJ:L:2019:150:FULL&from=DE
• Forrester, J. W. (1971). World Dynamics. Cambridge: Wright-Allen Press.
• Forrester, J. W. (1995). Counterintuitive Behaviour of Social Systems (D-4468-2). https://ocw.mit.edu/courses/15-988-system-dynamics-self-study-fall-1998-spring-1999/65cdf0faf132dec7ec75e91f9651b31f_behavior.pdf
• Forum Odpowiedzialnego Biznesu. (2021a). Banki muszą się przygotować do zarządzania ryzykiem ESG. https://odpowiedzialnybiznes.pl/aktualno%C5%9Bci/banki-musza-sie-przygotowac-do-zarzadzania-ryzykiem-esg/ (in Polish).
• Galati, G., & Messner, R. (2010). Macroprudential policy – a literature review. DNB Working Paper, 267, 13.
• Górka, K. (2010). Kontrowersje terminologiczne w zakresie ekonomiki ochrony środowiska i ekonomii ekologicznej. Economics and Environment, 2(38), 15-21. (in Polish).
• ING & EY. (2021). Biznes dla klimatu. Raport o zmianie priorytetów. https://assets.ey.com/content/dam/ey-sites/ey-com/pl_pl/topics/climate-change/raport_ing_ey_biznes-dla-klimatu_raport_o_zmianie_priorytetow_20-09-2021.pdf (in Polish).
• Iwanicz-Drozdowska, M. (Ed.). (2017). Zarządzanie ryzykiem bankowym. Warszawa: Wydawnictwo Poltext. (in Polish).
• Iwanicz-Drozdowska, M., Jaworski, W. L., Szelągowska, A., & Zawadzka, Z. (2017). Bankowość. Warszawa: Wydawnictwo Poltext. (in Polish).
• Kistowski, M. (2009). Koncepcja ekorozwoju profesora Stefana Kozłowskiego. In D. Kiełszewski (Ed.), Od koncepcji ekorozwoju do ekonomii zrównoważonego rozwoju (pp. 20-30). Białystok: Wydawnictwo Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Białymstoku. (in Polish).
• KNF. (2022). Sprawozdanie z działalności Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego oraz Komisji Nadzoru Finansowego w 2021 roku. https://www.knf.gov.pl/?articleId=78355&p_id=18 (in Polish).
• Knight, K. H. (1964). Risk, Uncertainty and Profit. New York: Augustus M. Kelley.
• Kozłowski, S. (2007a). Przyszłość ekorozwoju. Lublin: KUL Publishing House. (in Polish).
• Kozłowski, S. (2007b). Ekorozwój – wyzwanie XXI wieku. Warszawa: Wydawnictwo PWN. (in Polish).
• KPMG. (2021). ESG risks in banks. Effective strategies to use opportunities and mitigate risks. https://home.kpmg/xx/en/home/insights/2021/05/esg-risks-in-banks.html
• Marcinkowska, M. (2022). Próby włączenia ryzyka ESG do unijnych regulacji ostrożnościowych dla banków. Bezpieczny Bank, 3(88). (in Polish).
• Maybee, B., Lilford, E., & Hitch, M. (2023). Environmental, Social and Governance (ESG) risk, uncertainty, and the mining life cycle. The Extractive Industries and Society, 14, 101244. https://doi.org/10.1016/j.exis.2023.101244
• Minkina, P., & Mórawski, K. (2023). Regulacje determinują dzisiejszą bankowość. https://bank.pl/bankowosc-i-finanse-zbp-regulacje-determinuja-dzisiejsza-bankowosc/?id=448816&catid=42624 (in Polish).
• Miszczak, J. (2021). ECB przeprowadził stress testy klimatyczne. https://www.ey.com/pl_pl/biuletyn-ryzyka/ecb-stress-testy-klimatyczne (in Polish).
• Niedziółka, P. (2021). Zielona (r)ewolucja w polskiej bankowości. Warszawa: Difin. (in Polish).
• Ogryzek, M. (2023). The Sustainable Development Paradigm. Geomatics and Environmental Engineering, 17(1), 5-18. https://doi.org/10.7494/geom.2023.17.1.5
• Oosterloo, S., & de Haan, J. (2003). A Survey of Institutional Frameworks for Financial Stability. Occasional Studies, 1(4), 11-12.
• PwC. (2022). Key Challenges for the Financial Industry in dealing with ESG risks. https://www.pwc.lu/en/sustainable-finance/a-year-of-esg/key-challenges-for-the-financial-industry.html
• PwC. (2024). Zielone finanse po polsku, edycja 3. https://www.pwc.pl/pl/publikacje/zielone-finanse-po-polsku.html (in Polish).
• Pyka, I., & Nocoń, A. (2023). Green lending policy from the perspective of a holistic approach to bank risk. Ruch Prawniczy, Ekonomiczny I Socjologiczny, 85(3), 71-99. https://doi.org/10.14746/rpeis.2023.85.3.06
• Raich, M., Dolan, S. L., & Klimek, J. (2011). Globalna transformacja biznesu i społeczeństwa. Warszawa: Wydawnictwo Difin. (in Polish).
• Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability‐related disclosures in the financial services sector, Pub. L. No. 32019R2088, 317 OJ L (2019). https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj
• Regulation (EU) 2020/852 of the European Parliament and of the Council of 18 June 2020 on the establishment of a framework to facilitate sustainable investment, and amending Regulation (EU) 2019/2088, Pub. L. No. 32020R0852, 198 OJ L (2020). https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2020/852/oj
• Szpunar, P. J. (2012). Rola polityki makroostrożnościowej w zapobieganiu kryzysom finansowym. Warszawa: Narodowy Bank Polski. (in Polish).
• UNFCCC. (2015). Conference of the Parties. Adoption of the Paris Agreement. https://unfccc.int/resource/docs/2015/cop21/eng/l09r01.pdf
• United Nations. (1987). Report of the World Commission on Environment and Development: Our Common Future. http://www.un-documents.net/wced-ocf.htm
• United Nations. (2021). The Sustainable Development Goals Report 2021. https://unstats.un.org/sdgs/report/2021/
• Yamaguchi, N. U., Bernardino, E. G., Ferreira, M. E. C., Pietroski de Lima, B., Pascotini, M. R., & Yamaguchi, M. U. (2023). Sustainable development goals: a bibliometric analysis of literature reviews. Environmental Science and Pollution Research, 30, 5502-5515. https://doi.org/10.1007/s11356-022-24379-6
• Zabawa, J. (2019). Bankowość ekologiczna w społecznej odpowiedzialności biznesu. Rola, uwarunkowania i mierniki. Wrocław: Wroclaw University of Economics. (in Polish).
• ZBP. (2023). ESG w sektorze bankowym. Raport opracowany na zlecenie Programu Analityczno – Badawczego Fundacji Warszawski Instytut Bankowości. Warsaw: ZBP. (in Polish).
• Zioło, M., & Spoz, A. (2022). ESG Risk in Financial Decisions of Financial Markets and Companies. In M. Zioło, E. Escrig-Olmedo & R. Lozano (Eds.), Fostering Sustainable Business Models through Financial Markets. Strategies for Sustainability (pp. 85-109). Cham: Springer. https://doi.org/10.1007/978-3-031-07398-4_4.
• Zioło, M., Filipiak, B. Z., & Wójtowicz, K. (2024). Ryzyko ESG w samorządzie teorytorialnym. Warszawa: Wydawnictwo PWE. (in Polish).