PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
Tytuł artykułu

Dynamic behaviour model : a sustainable SMEs development

Treść / Zawartość
Identyfikatory
Warianty tytułu
PL
Model dynamicznego zachowania : zrównoważony rozwój MŚP
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
Microfinance Institutions (MFIs) are a mainstay in developing countries to overcome poverty problems through Small and Medium-sized Enterprises (SMEs) funding. The various studies that have been done are still very limited on sustainable SMEs funding due to SMEs various obstacles. Microfinance Institutions are the most compatible institutions to fund SMEs because they have complementary characteristics. This study aims to build a sustainable SMEs financing model to develop SMEs and MFIs. The dynamic system is used as a data analysis tool, involving three main actors in the behavior model, namely Third Parties as Funders (TPF), MFIs and SMEs with the data year 2018 scenario. Sensitivity and optimization of SMEs funding policies show that several prerequisites must be met for SMEs financing to be optimal: a) A stable level of Financing to Deposit Ratio (FDR) and sufficient investment capital to make a sustainable circulation of funds. The FDR must be kept above the 60% minimum range. b). The Non-Performing Financing (NPF) level must be maintained at a maximum of 5 percent; FDR must be above 60% to convert savings into financing to be eight months; The share of financing for SMEs is increased by 80 percent.
PL
Instytucje mikrofinansowe (MIF) są w krajach rozwijających się podstawą przezwyciężania problemów ubóstwa dzięki finansowaniu małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP). Różne przeprowadzone badania są nadal bardzo ograniczone w zakresie zrównoważonego finansowania MŚP ze względu na różne przeszkody w MŚP. Instytucje mikrofinansowe są instytucjami najbardziej kompatybilnymi z finansowaniem MŚP, ponieważ mają uzupełniające się cechy. Niniejsze badanie ma na celu zbudowanie trwałego modelu finansowania MŚP w celu rozwoju MŚP i MIF. System dynamiczny jest używany jako narzędzie do analizy danych, z udziałem trzech głównych aktorów modelu zachowania, a mianowicie stron trzecich jako podmiotów finansujących (TPF), MIF i MŚP w scenariuszu z 2018 r. Wrażliwość i optymalizacja polityki finansowania MŚP pokazują, że aby finansowanie MŚP było optymalne, musi być spełnionych kilka warunków wstępnych: a) Stabilny poziom wskaźnika finansowania do depozytu (FDR) i wystarczający kapitał inwestycyjny, aby zapewnić zrównoważony obieg środków. FDR należy utrzymywać powyżej 60% zakresu minimalnego. b). Poziom finansowania zagrożonego (NPF) musi być utrzymany na maksymalnie 5 procentach; FDR musi przekraczać 60%, aby przekształcić oszczędności w finansowanie na osiem miesięcy; Udział finansowania MŚP wzrasta o 80 procent.
Rocznik
Strony
57--73
Opis fizyczny
Bibliogr. 38 poz., rys.
Twórcy
  • Indonesia, Bandung Islamic University, Faculty of Economic and Bussiness, Management Department
autor
  • Indonesia, Bandung Islamic University, Faculty of Economic and Bussiness, Economic Development Department
  • Indonesia, Bandung Islamic University, Faculty of Economic and Bussiness, Economic Development Department
  • Malaysia, University of Malaysia Kelantan, Faculty of Enterpreneurship and Bussiness
Bibliografia
  • 1. Abrar, A., Hasan, I. and Kabir, R., (2020). Finance-Growth Nexus and Banking Efficiency: The Impact of Microfinance Institutions. Journal of Economics and Business, 105975.
  • 2. Aragón, F. M., Karaivanov, A. and Krishnaswamy, K., (2020). Credit lines in microcredit: Short-term evidence from a randomized controlled trial in India. Journal of Development Economics, 102497.
  • 3. Addae-Korankye, A., (2012). Microfinance and poverty reduction in Ghana. The case of the central region of Ghana. Asian Economic and Financial Review, 2(1), 135-141.
  • 4. Alkhan, A. M., Hassan, M. K., (2020). Does Islamic microfinance serve maqāsid al-shari'a?. Borsa Istanbul Review.
  • 5. Bahta, D., Yun, J., Islam, M. R. and Bikanyi, K. J., (2020). How does CSR enhance the financial performance of SMEs? The mediating role of firm reputation. Economic Research-Ekonomska Istraživanja, 1-24.
  • 6. Banerjee, A., Duflo, E., Glennerster, R. and Kinnan, C., (2015). The miracle of microfinance? Evidence from a randomized evaluation. American Economic Journal: Applied Economics, 7(1), 22-53.
  • 7. Banerjee, A. V., Duflo, E., (2010). Giving credit where it is due. Journal of Economic Perspectives, 24(3), 61-80.
  • 8. Bose, B. K., Ranjani, K. C., (1998). Banking With The Poor–SIDBI's Initiatives. In Conference On Kick-Starting Microfinance: A Challenge For The Indian Banks, 26th To 28th October.
  • 9. Belas, J., Rahman, A., Rahman, M. T. and Schonfeld, J., (2017). Financial constraints on innovative SMEs: empirical evidence from the Visegrad countries. Engineering Economics, 28(5), 552-563.
  • 10. Berg, C., Emranm, M. S. and Shilpi, F., (2013). "Microfinance And Moneylenders: The Effects Of Mfis On Informal Credit Market In Bangladesh." Working Paper, World Bank Research Department.
  • 11. Cepel, M., Dvorsky, J., Gregova, E. and Vrbka, J., (2020). Business environment quality model in the SME segment. Transformations in Business & Economics, 19(1).
  • 12. Chiang, Y., J., Tamassia, R., (1992). Dynamic algorithms in computational geometry. Proceedings of the IEEE, 80(9), 1412-1434.
  • 13. Dehejia, R., Montgomery, H. and Morduch, J., (2012). Do interest rates matter? Credit demand in the Dhaka slums. Journal of Development Economics, 97(2), 437-449.
  • 14. Desai, J., Johnson, K. and Tarozzi, A., (2011). On the impact of microcredit: Evidence from a randomized intervention rural Ethiopia. Economics Working Papers, 1407.
  • 15. Garrity, P., & Martin, C. (2018).) Developing a microfinance model to break the cycle of poverty. Business Horizons, 61(6), 937-947.
  • 16. Fall, F., Akim, A. M. and Wassongma, H., (2018). DEA and SFA research on the efficiency of microfinance institutions: A meta-analysis. World Development, 107, 176-188.
  • 17. Fianto, B. A., Gan, C., Hu, B. and Roudaki, J., (2018). Equity financing and debt-based financing: Evidence from Islamic microfinance institutions in Indonesia. Pacific-Basin Finance Journal, 52, 163-172.
  • 18. Herani, G. M., (2009). Establishment of micro-finance Bank, utilizing NADRA's computerized facilities: Suggestions for BISP, Asian Bank, World Bank, and donors agencies to disburse funds.
  • 19. Hoff, K., Braverman, A. and Stiglitz, J. E., (1993). The economics of rural organization. Oxford University Press, New York.
  • 20. Hoff, K., Stiglitz, J. E., (1998). Moneylenders and bankers: price-increasing subsidies in a monopolistically competitive market. Journal of Development Economics, 55(2), 485-518.
  • 21. Hossain, B., Wadood, S. N., (2020). Impact of urban microfinance on the livelihood strategies of borrower slum dwellers in the Dhaka city, Bangladesh. Journal of Urban Management.
  • 22. Hussain, H.I., Ali, M., Hassan, M.K. and Elkhatib, R., (2021). Asymmetric Capital Structure Speed of Adjustment, Equity Mispricing and Shari’ah Compliance of Malaysian Firms, International Review of Economics and Finance, (forthcoming).
  • 23. Jain, S., Mansuri, G., (2003). A little at a time: the use of regularly scheduled repayments in microfinance programs. Journal of Development Economics, 72(1), 253-279.
  • 24. Karlan, D., Zinman, J., (2011). Microcredit in theory and practice: Using randomized credit scoring for impact evaluation. Science, 332(6035), 1278-1284.
  • 25. Kahn, C. M., Mookherjee, D., (1998). Competition and incentives with nonexclusive contracts. The RAND Journal of Economics, 443-465.
  • 26. Kropsz, I., (2010). Financial liquidity of the horticultural enterprise PPO Siechnice in Poland. Equilibrium. Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy, 5(2), 243-252.
  • 27. Levine, R., (2005). Finance and growth: theory and evidence. Handbook of economic growth, 1, 865-934.
  • 28. Miled, K. B. H., Rejeb, J. E. B., (2015). Microfinance and poverty reduction: A review and synthesis of empirical evidence. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 195(31), 705-712.
  • 29. McIntosh, C., Wydick, B., (2005). Competition and microfinance. Journal of development economics, 78(2), 271-298.
  • 30. Mookherjee, D., Motta, A., (2016). A theory of interactions between MFIs and informal lenders. Journal of Development Economics, 121, 191-200.
  • 31. Mushtaq, R., Bruneau, C., (2019). Microfinance, financial inclusion, and ICT: Implications for poverty and inequality. Technology in Society, 59, 101154.
  • 32. Pignatel, I., Tchuigoua, H. T., (2020). Microfinance institutions and International Financial Reporting Standards: An exploratory analysis. Research in International Business and Finance, 54, 101309.
  • 33. Raihan, S., Osmani, S. R. and Khalily, M. B., (2017). The macro impact of microfinance in Bangladesh: A CGE analysis. Economic Modelling, 62, 1-15.
  • 34. Ramli, A. M., Jalil, A., (2014). Model perbankan wakaf korporat: analisis wakaf Selangor muamalat. Jurnal Pengurusan (SME’S’ Journal of Management), 42.
  • 35. Seibel, H. D., (2005). Does history matter? The old and the new world of microfinance in Europe and Asia (No. 2005, 10). Working paper.
  • 36. Shihadeh, F., Naradda Gamage, S. K. and Hannoon, A., (2019). The causal relationship between SME sustainability and banks' risk. Economic research-Ekonomska istraživanja, 32(1), 2743-2760.
  • 37. Skare, M., Porada-Rochoń, M., (2019). Financial and economic development link in transitional economies: a spectral Granger causality analysis 1991-2017. Oeconomia Copernicana, 10(1), 7-35.
  • 38. Suesse, M., Wolf, N., (2020). Rural transformation, inequality, and the origins of microfinance. Journal of Development Economics, 143, 102429.
Uwagi
Opracowanie rekordu ze środków MNiSW, umowa Nr 461252 w ramach programu "Społeczna odpowiedzialność nauki" - moduł: Popularyzacja nauki i promocja sportu (2021).
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.baztech-1559c43b-81b3-4113-a374-9894675951f3
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.