The decision making criteria of a rational investor on the example of an investment portfolio analysis of listed companies and a basket of currencies

• Autorzy: Tadla Karolina

Identyfikatory

DOI

10.7494/manage.2023.24.1.83

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

In today’s globalized world, investing is a key financial management strategy related to the hope of obtaining future economic benefits. Access to more and more information has created new opportunities for wealth creation, including investments in stocks, cryptocurrencies, gold, real estate and many other assets. The work emphasizes the importance of investing and diversifying the investment portfolio, especially in periods of inflation, using the example of a portfolio of listed companies compared to a currency portfolio. The study covers the period from December 2019 to December 2020, and the analysis aims to estimate the rate of return on investment based on the Markowitz and CAPM theories. The presented analysis method is applicable both in the academic environment and in real economic scenarios, encouraging further research on investments.

Słowa kluczowe

EN

economics; finance; investment portfolio; Markowitz; CAMP

• Wydawca: Wydawnictwa AGH
• Czasopismo: Managerial Economics
• Rocznik: 2023
• Tom: Vol. 23, no. 1
• Strony: 83--94
• Opis fizyczny: Bibliogr. 14 poz., tab.

Twórcy

autor

Tadla Karolina

• University of Economics in Katowice, Doctoral School, field of study: Economics and Finance, Department of International Economic Relations

Bibliografia

• [1] JSW (2021): https://www.jsw.pl/o-nas/o-firmie [18 Aug 2021].
• [2] Kontek, K. (2011) ‘Harry Markowitz – dziadek czy ojciec ekonomii behawioralnej?’, Decyzje, nr 15, pp. 77–87.
• [3] Markowitz, H. (1952) ‘Portfolio Selection’, The Journal of Finance, vol. 7, No. 1, pp. 77–91.
• [4] Markowitz, H. (1976) ‘Markowitz Revisited’, Financial Analysts Journal, vol. 32, Issue 5, pp. 47–52.
• [5] Megginson, W. (1996) ‘A historical overview of research in finance’, Journal of Finance, vol. 34, p. 325.
• [6] Myles, E. (2013) ‘A simplified perspective of the Markowitz Portfolio Theory’, Global Journal of Business Research, vol. 7, pp. 59–70.
• [7] Naukowiec.org (2021) https://www.naukowiec.org/wiedza/statystyka/odchylenie-standardowe_703.html [18 Aug 2021].
• [8] NBP (2021) https://www.nbp.pl/home.aspx?f=/kursy/arch_a.html [20 Aug 2021].
• [9] Pera, K., Buła, R. and Mitrenga, D. (2014) Modele inwestycyjne, Warszawa: Wydawnictwo C.H. Beck.
• [10] Statystyka (2021) https://www.statystyka-zadania.pl/wspolczynnik-korelacji-spearmana/ [27 Aug 2021].
• [11] Stepaniuk, R. (2015) ‘Ryzyko inwestycji w teorii portfelowej Harrego Markowicza’, Studia Ekonomiczne, Prawne i Administracyjne, Nr 1, pp. 141–151.
• [12] Stooq (2021): https://stooq.pl/q/d/?s=1at [15 Aug 2021].
• [13] Ustawa z 29 września 1994 r. o rachunkowości, Dz. U. 1994 nr 121 poz. 591 ze zm.
• [14] Wasilewski, M. and Juszczyk, M. (2016) ‘Znaczenie czynników behawioralnych w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych na rynku kapitałowym’, Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego, Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 113, pp. 173–183.