Wpływ efektu stycznia na WIG20

• Autorzy: Karaszkiewicz B. , Staniec I.

Warianty tytułu

EN

Influence of January effect on WIG20

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Celem badania jest zweryfikowanie wpływu efektu stycznia na instrumenty notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Do przeprowadzenia badania obliczono średnie miesięczne stopy zwrotu spółek wchodzących w skład indeksu WIG20 za okres od stycznia 2007 do grudnia 2015 roku. Obliczenia przeprowadzono na podstawie dziennych notowań, wykorzystując zwykłą stopę zwrotu. Z przeprowadzonego badania wynika, że od roku 2007 efekt stycznia wystąpił na giełdzie jeden raz w roku 2012. Wyniki mogą mieć praktycznie zastosowanie w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

EN

The aim of the study is to verify the impact of the January effect on the instruments on the Stock Exchange in Warsaw. To carry out the study calculated the average monthly returns of companies included in index WIG20 for the period from January 2007 to December 2015. The calculations were based on daily quotations of selected indices, using a simple rate of return. A study shows that since 2007, the January effect has occurred in the stock market, once in 2012. Conclusions from the analysis of the results can be practically applied in making investment decisions.

Słowa kluczowe

PL

WIG20; Giełda Papierów Wartościowych; efekt stycznia

EN

WIG20; Stock Exchange; January effect

• Wydawca: Wydawnictwo Politechniki Łódzkiej
• Czasopismo: Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Łódzka
• Rocznik: 2017
• Tom: z. 67
• Strony: 87--96
• Opis fizyczny: Bibliogr. 7 poz.

Twórcy

autor

Karaszkiewicz B.

• Katedra Zarządzania Politechnika Łódzka

autor

Staniec I.

• Katedra Zarządzania Politechnika Łódzka

Bibliografia

• [1] Czerwonka M., Gorlewski B.: Finanse behawioralne, Szkoła Główna Handlowa Oficyna Wydawnicza, Warszawa 2008, s. 171.
• [2] De Bondt W., Thaler R: Does the Stock Market Overreact. "Journal of Finance" 1985, Vol. 40.
• [3] Karaszkiewicz B.: Wpływ czynników behawioralnych na ceny rynkowych instrumentów finansowych, praca magisterska napisana pod kierunkiem dr inż. Iwony Stanieć na Wydziale Organizacji i Zarządzania Politechniki Łódzkiej w 2016 roku.
• [4] Olsen K.R.: Behavioral finance and it`s implications for stock price volatility, "Financial Analysts Journal", 1998, Vol. 54, No. 2.
• [5] Ślepaczuk R.: Anomalie rynku kapitałowego w świetle hipotezy efektywności rynku, "e-Finanse" 2006, nr 1.
• [6] Szyszka A.: Efektywność rynku kapitałowego, a anomalie w rozkładzie stóp zwrotu w czasie, "Nasz Rynek Kapitałowy" 1999, nr 12.
• [7] Szyszka A.: Finanse behawioralne Nowe podejście do inwestowania na rynku kapitałowym, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, Poznań 2009.

Uwagi

Opracowanie rekordu w ramach umowy 509/P-DUN/2018 ze środków MNiSW przeznaczonych na działalność upowszechniającą naukę (2018).