Teoretyczne podstawy klasyfikacji funduszy inwestycyjnych

• Autorzy: Sarnowski K.

Warianty tytułu

EN

Theoretical bases of mutual funds classification

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Fundusze inwestycyjne są coraz popularniejszą formą inwestowania. Ich różnorodność wymaga opracowania systemów klasyfikacyjnych, które pomogłyby szybko znaleźć typ funduszu, spełniający oczekiwania inwestora. W niniejszym opracowaniu zostały zaprezentowane dwie grupy metod klasyfikacyjnych: pierwsza posługuje się dekłaracjami funduszy, a druga bazuje na charakterystykach rezultatów inwestowania.

EN

Mutual funds are getting more popular as the way of investment. Their variety reąuires elaboration of mutual funds classification systems. The above systems help to find the fund type that would satisfy investor's expectations. This paper presents two groups of classification methods. The first one uses funds declarations whereasjhe second is based on past results.

• Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu Morskiego w Gdyni
• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Akademii Morskiej w Gdyni
• Rocznik: 2002
• Tom: nr 43
• Strony: 123--142
• Opis fizyczny: Bibliogr. 21 poz., tab.

Twórcy

autor

Sarnowski K.

• Akademia Morska w Gdyni

Bibliografia

• 1. Barclay M.J., Pearson N.D., Weisbach M.S., Open-end mutual funds and capital-gains taxes, Journal of Financial Economics, 49/1998.
• 2. Brown S.J., Goetzmann W.N., Mutual fund styles, Journal of Financial Economics, 43/1997.
• 3. Connor G., Korajczyk R., Performance measurement with the arbitrage pricing theory: A new framework foranalysis, Journal of Financial Economics, 15/1986.
• 4. DiBartolomeo D., Witkowski E., Mutual fund misclassification: Evidence based on style analysis, Financial Analysts Journal, 53/1997.
• 5. Dybvig P.H., Ross S.A., The analytics of performance measurement using a security market line, Journal of Finance, 40/1985.
• 6. Elton E.J., Gruber M.J., Nowoczesna analiza portfelowa i analiza papierów wartościowych, W IG-Press, Warszawa 1998.
• 7. Elton E.J., Gruber M.J., Das S., Hlavka M., Efficiency with costly Information: A reiterpretation of ewidence tor managed portfolios, Review of Financial Studies, 6/1993.
• 8. Francis J.C., Inwestycje. Analiza i zarządzanie, WIG-Press, Warszawa 2000.
• 9. Friend I., Blume M.E., Crockett J., Mutual funds and other institutional investors: A new perspective, McGraw-Hill, New York 1970.
• 10. Grinblatt M., Titman S., Mutual fund performance: An analysis of quartaly portfolio holdings, Journal of Business, 62/1989.
• 11. Grinblatt M., Titman S., Performance measurement without benchmarks: An examination of mutual fund returns, Journal of Business, 66/1993.
• 12. Haugen R.A., Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG-Press, Warszawa 1996.
• 13. Jensen M.C., Problems in selection of security portfolios: the performance of mutual funds in the period 1945-1964, Journal of Business, May 1968.
• 14. Kim M., Shukla R., Tomas M., Mutual fund objective misclassification, Journal of Economics and Business, 52/2000.
• 15. Lavine A., Wszystko o funduszach powierniczych, WIG-Press, Warszawa 1997.
• 16. Lehmann B.N., Modest D., Mutual fund performance evaluation: A comparison of benchmarks and a benchmark of comparisons, Journal of Finance, 42/1987.
• 17. McDonald J.G., Objectives and performance of mutual funds, Journal of Financial and Quantitative Analysis, July 1974.
• 18. Sas-Kulczycka N., Choryło D., Król J., Lasota Z., Instytucje wspólnego inwestowania w Polsce, WIG-Press, Warszawa 1998.
• 19. Sharpe W.F., Mutual fund performance, Journal of Business, January 1966.
• 20. Treynor J.L., How to rate management investment funds, Harvard Business Review, January-February 1965.
• 21. Ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 roku o funduszach inwestycyjnych (DzU nr 139, poz. 933).