PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2011 | nr 174 Finanse - nowe wyzwania teorii i praktyki. Rynek finansowy | 469-477
Tytuł artykułu

Stopa zwrotu dla akcjonariuszy w następstwie splitu - przykład wiedeńskiej Giełdy Papierów Wartościowych

Autorzy
Warianty tytułu
Stock Returns Following Stock Splits - Evidence from Vienna Stock Exchange
Języki publikacji
PL
Abstrakty
W artykule poruszony jest problem ponadprzeciętnej stopy zwrotu dla akcjonariuszy w wyniku dokonania splitu. Analizie zostały poddane austriackie spółki notowane na wiedeńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Autor testuje hipotezę, że splity pozwalają na osiągnięcie ponadprzeciętnych stóp zwrotu.(abstrakt oryginalny)
EN
The article deals with the issue of abnormal returns following stock splits. There were analyzed the excess returns to shareholders of the companies listed on the Vienna Stock Exchange in the wake of stock splits. The author examines the hypothesis that stock splits provide the shareholders with abnormal returns.(original abstract)
Twórcy
  • Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu
Bibliografia
  • Acharya V.V., Pedersen L.H., Asset pricing with liquidity risk, "Journal of Financial Economics", vol. 77, s. 375-410.
  • Allen F., Gale D., Financial fragility, liquidity, and asset prices, "Journal of European Economic Association", vol. 2, s. 1015-1048.
  • Amihud Y., Mendelson H., Pedersen L.H., Liquidity and asset prices, "Foundations and Trends in Finance" 2005, vol. 1, issue 4.
  • Asquith P., Healey P., Palepu K., Earnings and stock splits, "The Accounting Review" 1989, vol. 64, s. 387-403.
  • Baker H.K., Gallagher P.L., Management's view of stock splits, "Financial Management" 1980, vol. 9, s. 73-77.
  • Benston G., Hagerman R., Determinants of bid-ask spreads in the over-the-counter market, "Journal of Financial Economics" 1976, September.
  • Brennan M.J., Copeland T.E., Stock splits, stock prices, and transaction costs, "Journal of Financial Economics" 1988, vol. 22, s. 83-101.
  • Copeland T.E., Liquidity changes following stock splits, "Journal of Finance" 1979, h, vol. 34, s. 115--141.
  • Fama E., Fisher L., Jensen M., Roll R., The adjustment of stock prices to new information, "International Economic Review" 1969, vol. 19, s. 1-21.
  • Grinblatt M.S., Masulis R.W., Tirman S., The valuation effects of stock splits and stock dividends, "Journal of Financial Economics" 1984, vol. 13, s. 461-490.
  • Ikenberry D., Lakonishok J., Vermaelen T., Market underreaction to open market stock repurchases, "Journal of Financial Economics" 1995, vol. 39, s. 181-208.
  • Ikenberry D., Rankine G., Stice E. K., What do stock splits really signal?, "Journal of Financial and Quantitative Analysis" 1996, , vol. 31, s. 357-375.
  • Lakonishok J., Lev B., Stock splits and stock dividends: Why, who, and when, "Journal of Finance" 1987, , vol. 62, s. 913-932.
  • McNickols M., Dravid A., Stock dividends, stock splits, and signaling, "Journal of Finance" 1990, vol. 45, s. 857-879.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171383573
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.