Nowa wersja platformy jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl

PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2010 | nr 103 Prognozowanie w zarządzaniu firmą | 93-105
Tytuł artykułu

Obligacje dożywalnościowe jako forma zabezpieczenia hipoteki odwrotnej

Warianty tytułu
The Survivor Bonds as a Form of the Hedging of Reverse Mortgage
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Hipoteka odwrócona to nieobecny na polskim rynku produkt finansowy, ale z powodzeniem wykorzystywany na rynku amerykańskim i europejskim dzięki korzyściom ekonomicznym. W związku z postępującą tendencją do wydłużania się życia produkt zyskuje na popularności wśród osób emerytowanych. Z punktu widzenia dostawcy instrumentu finansowego efekt ten wprowadza ryzyko związane z długowiecznością potencjalnych klientów. W niniejszym artykule zaproponowano wykorzystanie sekurytyzacji jako metodę zabezpieczenia przed ryzykiem ponoszonym przez kredytodawcę i podjęto próbę prognozy wyceny obligacji typu survivor będących elementem tego procesu. (abstrakt oryginalny)
EN
The reverse mortgage is a financial product that is absent in the Polish market. However, it is successfully used in the American and European markets thanks to economic advantages. Taking into account increasing longevity, the product gains on popularity among retired persons. From the point of view of the financial instrument's provider, such an effect introduces risk connected with potential customers' longevity. The author proposes using securitization as a method of protection against risk borne by lenders and undertakes the prognosis test of survivor bonds pricing. (original abstract)
Słowa kluczowe
Twórcy
  • Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach
Bibliografia
  • Blake D., Burrows W., Survivor bonds: helping to hedge mortality risk, "Journal of Risk and Insurance" 2001, 68.
  • Chinloy P.T., Megbolugbe I.F., Reverse mortgages: contracting and crossover risk, "Journal of the American Real Estate and Urban Economics Association" 1994.
  • Cox S.H., Fairchild J.R., Pedersen H.W., Economic aspects of securitization of risk, "Astin Bulletin" 2000, 30.
  • Cummins J.D., Securitization of life insurance assets and liabilities, "The Wharton Financial" 2004.
  • Frees E.W., Carriere J., Valdez E.A., Annuity valuation with dependent mortality, "Journal of Risk and Insurance" 1996, 63(2).
  • Lin Y., Cox S.H., Natural Hedging of Life and Annuity Mortality Risks, Georgia State University, Working Paper, 2005.
  • Shiller R.J., Weiss A.N., Moral Hazard in Home Equity Conversion, NBER Working Paper no W6552, 1998.
  • Szymanoski E.J., Risk and the home equity conversion mortgage, "Journal of the American Real Estate and Urban Economics Association" 1994, 22.
  • Wang L., Valdez E.A., Piggott J., Securitization of Longevity Risk in Reverse Mortgages, NBER Working Paper, 2007.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171371371
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.