Nowa wersja platformy jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl

PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2010 | nr 103 Prognozowanie w zarządzaniu firmą | 56-66
Tytuł artykułu

Zastosowanie opcji wstecznych o zmiennej cenie realizacji w zarządzaniu firmą

Autorzy
Warianty tytułu
The Application of the Floating-Strike Lookback Options in a Company's Management
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Opcje wsteczne należą do klasy opcji uwarunkowanych wartościami ekstremalnymi. Na wartość tych opcji ma wpływ ekstremalna wartość osiągnięta przez cenę instrumentu w okresie ważności opcji. W artykule przedstawiono własności opcji wstecznych o zmiennej cenie realizacji i możliwości zastosowania tych opcji w zarządzaniu ryzykiem. Na podstawie symulacji wyceny opcji wstecznych i zwykłych opcji wystawionych na EUR/PLN zbadano wpływ wybranych czynników na kształtowanie się ceny rozpatrywanych opcji. (abstrakt oryginalny)
EN
The increase in the volatility of market conditions has an impact on the growth of the risk connected with running a business. The volatility fluctuations of interest rates, exchange rates and raw material prices are the cause of difficulties in maintaining a company's market share in the increasingly competitive environment. Therefore, it is necessary for companies to apply new tools and methods of risk management which can improve financial results of a business. In risk management options are an attractive financial instrument. Lookback options are the extremum-dependent options . The value of the extremum-dependent options is influenced by the extreme value reached by the underlying instrument in the exercise period of the option. The aim of the article is to present the properties and the issues connected with the uses of floating-strike lookback options in risk management. The empirical data included in the article are concerned with the pricing simulations of the floating-strike lookback options and standard options on EUR/PLN. (original abstract)
Słowa kluczowe
Twórcy
autor
  • Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu
Bibliografia
  • Dziawgo E., Modele kontraktów opcyjnych, Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń 2003.
  • Dziawgo E., Sensitivity model analysis of the floating-strike lookback call option pricing, [w:] Z. Zieliński (red.), Dynamic Econometric Models, Wydawnictwo Mikołaja Kopernika, Toruń 2006.
  • Goldman B.M., Sosin H.B., Gatto M.A., Path dependent options: "Buy at the low, sell at the high", "The Journal of Finance" 1979, vol. XXXIV.
  • Hull J.C., Options, Futures and other Derivatives, Prentice Hall International, Inc., 2002.
  • Jajuga K., Gudaszewski W., Mróz W., Opcje egzotyczne - wprowadzenie, "Rynek Terminowy" 2004, nr 1.
  • Napiórkowski A., Charakterystyka, wycena i zastosowanie wybranych opcji egzotycznych, NBP, Departament Analiz i Badań, Warszawa 2002.
  • Smithson Ch.W., Smith C.W., Wilford D.S., Zarządzanie ryzykiem finansowym, Dom Wydawniczy ABC, Kraków 2000.
  • Tarczyński W., Mojsiewicz M., Zarządzanie ryzykiem, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2001.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171371351
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.