Nowa wersja platformy jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl

PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2012 | nr 32 Mikroekonomiczne i makroekonomiczne uwarunkowania sprawności procesów zarządzania przedsiębiorstwami | 43-58
Tytuł artykułu

Analiza stress test na przykładzie portfela kredytów hipotecznych

Autorzy
Warianty tytułu
Analysis of the Stress test. Example Based on a Portfolio of Mortgage Loans
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Artykuł przedstawia koncepcję analizy stress test w odniesieniu do ryzyka kredytowego, która według zaleceń Komitetu Bazylejskiego stanowi jeden z fundamentów nowoczesnych systemów zarządzania ryzykiem. Omawiany model jednoczynnikowy jest wykorzystywany w bankowości do określania wymogów kapitałowych zgodnie z metodą IRB (Internal Rating Based Approach). Bazując na tym modelu przedstawiono metodę umożliwiającą przeprowadzenie procedury stress test poprzez modelowanie wartości parametrów modelu determinujących poziom niewypłacalności. Przykładem ilustrującym zastosowanie tej metody jest analiza stress test z uwzględnieniem portfela kredytów hipotecznych należącego do jednego z czołowych banków działających w Polsce. W jej wyniku uzyskano prognozy prawdopodobieństwa niewypłacalności, których dość wysokie wartości obrazują skalę potencjalnego zagrożenia wykraczającego poza szacunek straty nieoczekiwanej.(abstrakt oryginalny)
EN
In the article the author presents the idea of stress test analysis with reference to credit risk. This concept is one of the foundations of modern risk management systems in the opinion of the Basel Committee. The author refers to the one-factor model, which is used in banking in calculating the capital requirements in accordance with the 1RB (Internal Rating Based Approach) model. Refering to this model, the author presents a method that allows performing the stress test procedure by modeling the values of model parameters to determine the level of insolvency. The article presents an example illustrating the application of the presented method. The author carries out an analysis of the stress test for mortgage loans that were acquired from one of the leading banks operating in Poland. As a result, the predictions of probability of default arc obtained, which show relatively high values of potential losses that exceed the estimates of unexpected losses. (original abstract)
Twórcy
  • Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu
Bibliografia
  • Amin G., Kat H., Hedge Fund Performance 1990-2000: Do the Money Machines Really Add Value?, , Journal of Financial and Quantitative Analysis" 2003, nr 38.
  • Basel Committee on Banking Supervision, International Convergence on Capital Measurement and Capital Standards, Bank for International Settlements, Basel 2006.
  • Basel Committee on Banking Supervision, Principles for sound stress testing practices and supervision, Bank for International Settlements, Basel 2009.
  • Boss M., Krenn G., Puhr C., Summer M., Systematic Risk Monitor: A Model for Systematic Risk Analysis and Stress Testing of Banking Systems, Austrian National Bank, Financial Stability Report 2006, nr 11.
  • Czepiel S., Maximum Likelihood Estimation of Logistic Regression Models: Theory and Implementation, http://czep.net/statymlelr.pdf [ 15.01.2012].
  • Hamerle A., Liebig Т., Scheule H., Forecasting Credit Portfolio Risk, Discussion Paper, Deutsche Bundesbank 2004.
  • Horowitz J.L., Bootstrap Methods for Markov Processes, Handbook of Department of Economics University of Iowa, 2002.
  • Jajuga K., Statystyczna teoria rozpoznawania obrazów, PWN, Warszawa 1990.
  • Jajuga K.., Zarządzanie ryzykiem, PWN, Warszawa 2007.
  • Johnson R.A., Wichern D.W., Applied Multivariate Statistical Analysis, Prentice Hall 1998.
  • Komisja Nadzoru Finansowego, Rekomendacja T dotycząca dobrych praktyk w zakresie zarządzania ryzykiem detalicznych ekspozycji kredytowych. Warszawa 2010.
  • Komisja Nadzoru Finansowego, Sektor bankowy - dane o rynku, http://www.knf.gov.pl/opracowania/sektor_bankowy/index.html 2011.
  • Longin F., From value at risk to stress testing: The extreme value approach, "Journal of Banking & Finance" 2000.
  • Martinz F.C., Yao F., Estimation of Value-At-Risk And Expected Shortfall Based on Nonlinear Models of Return Dynamics And Extreme Value Theory, "Studies in Nonlinear Dynamics and Econometrics" 2006, nr 10 (2).
  • Mcneil A.J., Frey R., Estimation of Tail-related Risk Measures for Heteroscedastic Financial Time Series: An extreme value approach, "Journal of Empirical Finance" 2000, nr 7.
  • Merton R.C., On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates, "Journal of Finance" 1974, nr29.
  • Pain D., The Provisioning Experience of the Major UK Banks? a Small Panel Investigation, "Bank of England Working Paper", January 2003.
  • Peura S., Jokivuolle E., Simulation based stress tests of banks 'regulatory capita! adequacy, "Journal of Banking and Finance" 2004, nr 28.
  • Rösch D., Scheule H., Stress-Testing Credit Risk Parameters: An application to retail loan portfolios, "Journal of Risk Model Validation 1", Spring 2007.
  • Siarka P., Szacowanie korelacji aktywów ekspozycji detalicznych na przykładzie kredytów samochodowych w Polsce, "Bank i Kredyt" 2011, nr 42 (3).
  • Sorge M., Stress-testing Financial Systems: An Overview of Current Methodologies, "BIS Working Papers" 2004, nr 165.
  • Vasicek O., Limiting Loan Loss Probability Distribution, KMV Corporation, San Francisco 1991.
  • Vasicek O., The distribution of loan portfolio value, "Risk" 2002, vol. 15.
  • Virolainen K., Macro Stress Testing with a Macroeconomic Credit Risk Model for Finland, Bank of Finland, Discussion Paper, 2004, nr 18.
  • Zeman J., Jurca P., Macro Stress Testing of the Slovak Banking Sector, Working Paper 2008.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171331823
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.