Nowa wersja platformy jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl

PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2014 | nr 112, T.1 Nowa gospodarka - spojrzenie interdyscyplinarne. | 469-479
Tytuł artykułu

Pakiet PC GIVE Jako narzędzie wspomagające procesy decyzyjne w warunkach zmian strukturalnych

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Pc Give Package as a Tool Supporting Decision-Making Processes Under Structural Breaks
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Pakiet PcGive umożliwia modelowanie szeregów czasowych charakteryzujących się występowaniem zmian strukturalnych. Użytkownicy tego pakietu mają dostęp do dodatkowych informacji na temat zmienności szeregów czasowych, a mianowicie momentów przełączania procesu ekonomicznego pomiędzy różnymi reżimami zmienności, średniego czasu trwania procesu ekonomicznego w poszczególnych reżimach zmienności oraz skali zmiany parametru zmienności w zależności od obowiązującego reżimu. Informacje te powinny być brane pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o zabezpieczeniu się przed negatywnymi skutkami ryzyka towarzyszącego działalności podmiotów gospodarczych. Celem tego opracowania jest przedstawienie narzędzia, jakim jest moduł Regime Switching Models w pakiecie PcGive, oraz przykładowego jego zastosowania do analizy zmienności kursów wymiany złotego w okresie członkostwa Polski w Unii Europejskiej, tzn. 01.05.2004-31.12.2013. (abstrakt autora)
EN
PcGive package enables the modeling of time series which are characterized by the occurrence of structural breaks. PcGive's users have access to additional information about volatility of these time series, namely the moments of switching the economic process between different volatility regimes, the average duration of the economic process in different volatility regimes and the scale of changes in variance level depending on the volatility regime. This information should be taken into account when deciding whether to hedging against the negative effects of risk associated with business entities activity. The purpose of this paper is to present a tool which is the "Regime Switching Models" module of PcGive package and an exemplary of its application to the analysis of volatility of the zloty exchange rate in the period of Polish membership in the European Union, i.e. 01.05.2004-31.12.2013. (author's abstract)
Twórcy
  • Politechnika Częstochowska
Bibliografia
  • Choi K., Hammoudeh S. (2010), Volatility behavior of oil, industrial commodity and stock markets in a regime - switching environment, "Energy Policy", No. 38.
  • Doornik J.A. (2013), Econometric Analysis with Markov Switching Models. PCGiveTM 14, vol. 5, Timberlake Consultants Ltd., London.
  • Doornik J.A., Hendry D.F. (2009), Econometric Modelling-PcGiveTM 13, vol. 3, Tim-berlake Consultants Ltd., London 2009.
  • Frömmel M. (2010), Volatility Regimes in Central and Eastern European Countries' Exchange Rates, "Czech Journal of Economics and Finance", No. 1.
  • Hamilton J.D., Raj B. (2002), New directions in business cycle research and financial analysis, in: Advances in Markov-Switching Models, eds. J.D. Hamilton, B. Raj, Physica-Verlag, Heidelberg.
  • Hammoudeh S., Li H. (2006), Sudden changes in volatility in emerging markets: the case of GCC stock markets, "International Review of Financial Analysis", No. 16.
  • Krolzig H.-M. (1998), Econometric Modeling of Markov-Switching Vector Autoregres-sions using MSVAR for Ox, Institute of Economics and Statistics, Nuffield College, Oxford.
  • Kuziak K. (2011), Pomiar ryzyka przedsiębiorstwa. Modele pomiaru i ich ryzyko, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, Wrocław.
  • Lawrence C.T., Tits A.L. (2001), A computationally efficient feasible sequential quadratic programming algorithm, "SIAM Journal of Optimization", No. 11.
  • Rowley J. (2007), The wisdom hierarchy: representations of the DIKW hierarchy, "Journal of Information Science", No. 2.
  • Włodarczyk A. (2006), Using Markov Switching Models for Forecasting Zloty Ex-change Rate Volatility, in: The Challenges for Reconversion. Innovation - Sustainability - Knowledge Management, ed. P. Pachura, ISI Pierrard, HEC du Luxemburg, Virton.
  • www.nbp.pl (2014).
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171331355
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.