Nowa wersja platformy jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl

PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
1994 | Podejmowanie decyzji w warunkach niepełnej informacji - systemy wspomagania decyzji | 149-160
Tytuł artykułu

Analiza stabilności portfela inwestycyjnego

Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Analiza portfela inwestora jest studium zmian parametrów wyznaczających portfel, takich jak zmiana przeciętnego zysku przy minimalnym ryzyku. W przypadku gdy zmiany cen akcji, które są zmienną losową, są ze sobą związane (np. zmiany są w tym samym kierunku) bądź. są w relacji, można traktować je łącznie jak rozkład wielowymiarowej symetrycznej zmiennej losowej. Portfel inwestora określa wektor zmiennych losowych, śledzimy również funkcję użyteczności inwestora. Chcemy rozdzielić zasoby finansowe inwestora w takich proporcjach, aby zmaksymalizować funkcję użyteczności. Jako miarę ryzyka przyjmujemy parametr skali wielowymiarowej symetrycznej zmiennej losowej. Matematyczny wielowymiarowy model może być zastosowany w sytuacji wymagającej minimalizacji parametru skali rozkładu liniowej funkcji wektora zmiennych losowych, zgodnego z wielowymiarowym symetrycznym stabilnym rozkładem (przy założeniach liniowej równości stałej i nieujemnym stałym współczynniku przy zmiennych). Pracę otwiera prezentacja modelu. Punkt następny to propozycja alokacji środków finansowych w modelu z cenami podlegającymi takim samym zmianom (ceny mają taki sam symetryczny rozkład). Propozycja optymalizacji rozkładu środków w modelu z grupami cen zmieniającymi, zgodnie z pewnym symetrycznym rozkładem, jest kolejnym krokiem analizy. Na końcu zamieszczono uwagi na temat estymacji parametrów wielowymiarowych rozkładów wykorzystywanych w definicji modelu i definicji ryzyka portfela. (fragment tekstu)
Słowa kluczowe
Twórcy
  • Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach
Bibliografia
  • E.F.Fama, R.Roll: Some Properties of Symmetric Stable Distributions. "Journal of the American Statistical Association" 1968, Vol. 63, p.817-836
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171330357
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.