Nowa wersja platformy jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl

PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2005 | nr 62 | 37-43
Tytuł artykułu

Weryfikacja ekonometryczna modelu wyceny aktywów kapitałowych dla portfela pseudogeometrycznych ruchów Browna

Autorzy
Warianty tytułu
Econometrical Verification Capital Assets Pricing Model for Pseudo-Geometric Brownian Motion Portfolio
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Ex re ukazania się artykułu K. Piaseckiego poruszającego problem modelowania ewolucji wartości kapitałowych za pomocą procesów stochastycznych kwestią otwartą pozostawała weryfikacja ekonometryczna modelu wyceny aktywów kapitałowych opisanych za pomocą pseudogeometrycznych ruchów Browna (mCAPM). Opierając się na wynikach formalnych uzyskanych w artykule oraz polskim rynku akcji i bonów skarbowych przeprowadzona zostanie ekonometryczna analiza pozwalająca na ocenę porównawczą tego modelu z modelem CAPM wprowadzonym przez Sharpe'a, Lintnera i Mossina. Uzyskane wyniki mają stanowić wskazówkę co do kierunków ewentualnych dalszych badań modelu mCAPM. (fragment tekstu)
EN
That article focuses on econometrical verification of mCAPM (modified Capital Assets Pricing Model) and compares it with the conventional CAPM by means of coefficient of determination. Executed researches are only pilot studies, notwithstanding obtained results allow to claim, that mCAPM can explain better dynamics of interest rates volatility. It is necessary to apply more discerning tools of mathematical and statistical analysis. Those studies will finally demonstrate which of models express better the view of the market. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
37-43
Opis fizyczny
Twórcy
  • Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Bibliografia
  • Aczel A.D., Statystyka w zarządzaniu, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2000
  • Elton E.J., Gruber M.J., Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, WIG-Press, Warszawa 1998
  • Piasecki K., Propozycje składników portfela finansowych składników losowych, w: E. Ignasiak (red.), Optymalizacja decyzji, symulacja i prognozowanie procesów gospodarczych, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań 2002
  • Piasecki K., Model CAPM dla portfela pseudogeometrycznych ruchów Browna, w: E. Panek (red.), Matematyka w ekonomii, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań 2004
  • Weron A., Weron R., Inżynieria finansowa, WNT, Warszawa 1998
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171247701
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.