PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2002 | nr 21 | 89-96
Tytuł artykułu

Wybór strategii spekulacji na rynku kapitałowym

Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Analiza obejmuje notowania jednego papieru wartościowego w systemie jednolitego kursu dnia. Podstawą modelu jest obliczanie kursu oraz poziomu realizacji zleceń. Kurs jest wypadkową zleceń składanych przez jednego spekulanta oraz "tła". Tło jest zbiorem zleceń obejmujących cały możliwy przedział zmienności kursu (pomiędzy widełkami) po stronie popytu i podaży - każdemu kursowi przyporządkowana jest określona liczba akcji na zleceniach z limitem równym temu kursowi. Ten dodatkowy popyt i podaż generuje "tłum", czyli pozostali inwestorzy (w tym animatorzy) i zakładamy, że wiemy jak rozkładają się ich zlecenia na poszczególnych limitach. Tło wprowadzono do modelu przede wszystkim w celu uniknięcia konieczności wyznaczania kursów szacunkowych i nie zakłada się jego wielkości - wpływ stosunku podaży/popytu pozostałych inwestorów do liczby akcji na zleceniach będzie przedmiotem badania. Analizujemy krótki okres. Poziom zaangażowania kapitałowego spekulującego jest określony. Pomija się wpływ dywidendy i praw poboru na wybór strategii oraz na wartość samej akcji. Nie występują dogrywki. Model jest deterministyczny, dynamiczny i dyskretny w czasie, przy czym za jednostkę czasu przyjęto jeden dzień (przyjęto, że podwójny fixing odpowiada dwom dniom sesyjnym). (fragment tekstu)
Rocznik
Numer
Strony
89-96
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
  • Fishman G.S., Symulacja komputerowa. Pojęcia i metody, PWE, Warszawa 1981.
  • Gutenbaum J., Modelowanie matematyczne systemów, Omnitech Press, Warszawa 1992.
  • Ignasiak E., Badania operacyjne, PWE, 2 wyd., Warszawa 1997.
  • Łazor I., Tryuk M., Tajemnice kursu dnia na warszawskiej giełdzie, CIM, Warszawa 1995.
  • Staszak M., Ustalanie kursów na GPW w Warszawie: ćwiczenia, Inwestycje Giełdowe, Poznań 1995.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171224173
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.