PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2005 | nr 52 | 66-99
Tytuł artykułu

Transakcyjny popyt na pieniądz w warunkach transformacji gospodarczej

Autorzy
Warianty tytułu
Transaction Money Demand in Economies Under Transition
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Autor artykułu podejmuje próbę zbudowania zależności opisujących popyt na pieniądz w transformującej się gospodarce i zdiagnizowanie właściwości uzyskanych modeli. (fragment tekstu)
EN
The purpose of this paper was to estimate the transaction money demand functions in economies under transition. The Vector Autoregressive Error Correction (VECM) models were used. The results make it possible to state that the demand for money as a medium of exchange was determined by the real industrial production and nominal interest rate (or rate of inflation) in the Czech Republic, Hungary, Poland, Slovakia and Slovenia. The obtained money demand functions were generally stable over the studied period. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
66-99
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
  • Ball L., Short-Run Money Demand, Working Paper 9235, NBER, Camridge 2002
  • Barnett W. A., Economic Monetary Aggregates: An Application of Index Number and Aggregation Theory, Journal of Econometrics vol. 14, 1980.
  • Barnett W.A., Fisher D., Serletis A., Consumer Theory and the Demand for Money, Journal of Economic Literature vol. 30, 1992.
  • Baumol W. J., The Transactions Demand for Cash: An Inventory Theoretic Approach, Quarterly Journal of Economics vol. 66, 1952.
  • Brown R.L., Durbin J., Evans J.M., Techniques for Testing the Constancy of Regression Relationships over Time, Journal of the Royal Statistical Society vol. 37 (seria B), 1975.
  • Cabrero A., Escrivá J. L., T. Sastre, Demand Equations of the New Monetary Aggregates, studios Económicos no. 52, Banco de España, 1993 .
  • Charemza W. W., Deadman D. F., Nowa ekonometria, PWE, Warszawa 1997 .
  • Cieśla N., Konstrukcja pieniężnych agregatów DIVISIA w warunkach polskich, Materiały i Studia 1999, nr 89.
  • Engle R.F., Granger, Co-Integration and Error Correction: Representation, Estimation, and Testing, Econometrica vol. 55, 1987.
  • Granger C. J. W., Some Properties of Time Series Data and Their Use in Econometric Model Specification, Journal of Econometrics vol. 16, 1981.
  • Johansen S., Statistical Analysis of Cointegrating Vectors, Journal of Economic Dynamics and Control vol. 12,1988.
  • Kavajecz K. A., The Evolution of the Federal Reserve's Monetary Aggregates: A Timeline, The Federal Reserve Bank of St. Louis Review vol. 76, 1994.
  • Keynes J.M., Ogólna teoria, zatrudnienia, procentu i pieniądza, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2003.
  • Newey W. K, West K. D., Automatic Lag Selection in Covariance Matrix Estimation, NBER, Technical Working Paper no. 144, NBER, Cambridge 1995.
  • Osterwald-Lenum M., A Note with Quantiles of the Asymptotic Distribution of the Maximum Likelihood Cointegration Rank Test Statistics, Oxford Bulletin of Economics and Statistics vol. 54, 1992.
  • Romer D., Makroekonomia dla zaawansowanych, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2000.
  • Snowdon B., Vane H., Wynarczyk P, Współczesne nurty teorii makroekonomii, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 1998.
  • Sobek O., 10 Years of the National Bank of Slovakia, BIATEC vol. 11, 2003.
  • Syczewska E. M., Analiza relacji długookresowych: estymacja i weryfikacja, Wydawnictwo SGH, Warszawa 1999.
  • Tobin J., The Interest Elasticity of Transactions Demand for Cash, Review of Economics and Statistics vol. 38, 1956.
  • Watson M. W., Vector Autoregressions and Cointegration, w: Handbook of Econometrics, vol. 4, red. R.F. Engle, D.L. McFadden, North Holland, Amsterdam 1994
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171221601
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.