PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2011 | z. nr 19 | 139-150
Tytuł artykułu

Zastosowanie opcji azjatyckich w celu ograniczenia ryzyka gwałtownych zmian na rynkach finansowych

Warianty tytułu
Asian Options Application for Risk Restriction of Rapid Changes on Financial Markets
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Niniejszy artykuł opisuje możliwości zastosowania opcji azjatyckich w zarządzaniu ryzykiem gwałtownych zmian cen instrumentów rynku finansowego. Zaletą opcji azjatyckich w porównaniu z opcjami standardowymi jest wykorzystanie w funkcji wypłaty średniej wartości aktywu bazowego zamiast ceny spot. Długa pozycja w takiej opcji może być wykorzystana zarówno przez przedsiębiorstwa, jak i instytucje finansowe jako zabezpieczenie swoich portfeli aktywów. (abstrakt oryginalny)
EN
This article describes the possibility of Asian options application in risk management of rapid changes in the prices of financial market instruments. The advantage of Asian options in comparison with vanilla options is to use the average value of the underlying asset rather than the spot price in the payment function. A long position in such option can be used both by the enterprises, as well as financial institutions as hedging of their actives portfolios. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
139-150
Opis fizyczny
Twórcy
  • Uniwersytet Rzeszowski
Bibliografia
  • Albrecher H., Predota M., 2004, On Asian Option Pricing for NIG Levy Processes, "Journal Computational and Applied Mathematics", t. 172.
  • Black F., Scholes M.J., 1973, The Pricing of Options and Corporate Liabilities, "Journal of Political Economy", t. 3, nr 81.
  • Geman H., Yor V., 1993, Bessel Process, Asian Options and Perpetuities, "Mathematical Finance", t. 3, nr 4.
  • Kolb R.W., 2003, Futures, Options and Swaps. Blackwell Publishing, Padstow.
  • Levy E., 1992, Pricing European Average Rate Currency Options, "Journal of International Money and Finance", t. 11.
  • Longstaff F.A., 1995, Hedging Interest Rate Risk with Options on Average Interest Rates, "Journal of Fixed Income", nr 3.
  • Turnbull S., Wakeman L., 1991, A Quick Algorithm for Pricing Average Options, "Journal of Financial and Quantitative Analysis", t. 26.
  • Vorst Т.С.F., 1992, Prices and Hedge Ratios of Average Exchange Rate Options, "International Review of Financial Analysis", t. 1.
  • Zhang P., 2001, Exotic Options. A Guide to Second Generation Options, World Scientific. Singapore, New Jersey, London, Hongkong.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171197295
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.