PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2009 | nr 115 | 193-215
Tytuł artykułu

Synchronizacja wahań koniunkturalnych w krajach wysokorozwiniętych oraz państwach okresu transformacji

Autorzy
Warianty tytułu
Business Cycles Synchronization in Developed Economics and Countries under Transition
Języki publikacji
PL
Abstrakty
W niniejszym opracowaniu przedstawiono wyniki analiz, których przedmiotem były zależności pojawiające się pomiędzy oscylacjami koniunkturalnymi i zmianami konsumpcji oraz inwestycji. Badanie związków między fluktuacjami aktywności gospodarczej a wahaniami konsumpcji i inwestycji przeprowadzono na podstawie danych statystycznych dotyczących gospodarki: Australii, Francji, Japonii, Kanady, Stanów Zjednoczonych Ameryki, Wielkiej Brytanii oraz Włoch. Uznano, że wymienione państwa są reprezentantami wysokorozwiniętych systemów ekonomicznych, w których mechanizm rynkowy odgrywa najistotniejszą rolę, a dodatkowo kraje te, z racji otwartości swych gospodarek, mają znaczny udział w globalnym handlu, co może sprzyjać przenoszeniu się impulsów koniunkturalnych. Badanie objęło okres od poczatku 1971 roku do końca 2007 roku, a wszystkie szeregi analizowano w przekrojach kwartalnych. (fragment tekstu)
EN
One of the visible symptoms of globalization may be gradual synchronization of business cycles. The main symptoms of synchronization are: high correlation between cyclical components of core macroeconomic variables strongly related with coincidence of turning points and very similar spectral density. The main aim of this paper is to present the results of the analysis of business cycles synchronization in the selected countries. Estimations have been conducted for: Australia, Canada, France, Italy, Japan, the UK, and the US. The selection of these countries is based on two factors: all of them are well developed economies, and they have a significant share in international trade which can support transmission of business cycles to the global market. Cyclical components of the analyzed time series were represented by oscillations around the trend (estimated by means of econometric filters). The author identified coincidence of turning points and in order to find synchronization of business cycles over frequency domain spectral and cross - spectral analysis were used. The second part of the paper used the above mentioned methodology to the chosen economies under transition. Estimations have been done for the Czech Republic, Hungary, and Poland. The results of the analysis proved that business cycles in developed economies are synchronized. This conclusion stems from compliance of turning points and significant, however not perfect, similarity of the spectral structure of the observed oscillations. Very similar conclusions can be formulated as regards gross fixed capital formation. The degree of consumption cycles synchronization is a little bit lower. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
193-215
Opis fizyczny
Twórcy
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Bibliografia
  • Barro R.J., Makroekonomia, PWE, Warszawa 1997
  • Blanchard O., Simon J., The Long and Large Decline in U.S. Output Volatility, „Brookings Papers on Economic Activity" vol. 32, 2001, s. 135-164
  • Christiano L., Fitzgerald T. J., The Band- Pass Filter, „International Economic Review" vol. 44, 2003, s. 435-465
  • Granger C. W. J., Investigating Casual Relations by Econometric Models and Cross -Spectral Methods, „Econometrica" vol. 37, 1969, s. 424-438
  • Granger C.W.J., Hatanaka M., Spectral Analysis of Economic Time Series, Princetown University Press, Princetown 1964
  • Hodrick R., Prescott E.C., Post-War US Business Cycles: An Empirical Investigation, „Journal of Money, Credit and Banking" vol. 29, 1997, s. 1-16
  • Krugman, P., Lessom of Massachusetts for EMU, w: The Transition to Economic and Monetary Union in Europe, (ed.) F. Giavazzi, F. Torres, Cambridge University Press, Nowy Jork 1993, s. 231-261
  • Kwiatkowski D., Phillips P.C.B., Schmidt P., Shin Y., Testing the Null Hypothesis of Stationarity against the Alternative of a Unit Root, „Journal of Econometrics" vol. 54, 1992, s. 159-178
  • Lubiński M., Analiza koniunktury i badanie rynków, Dom Wydawniczy Elipsa, Warszawa 2002
  • Lucas R. E., Understanding Business Cycle, przedruk w: Business Cycle Theory, (ed.) F. E. Kydland, Edward Elgar Publishing Company, Aldershoot-Brookfield 1995
  • Milo W., O cyklach koniunkturalnych. Problemy ogólne, w: Przestrzenno-czasowe modelowanie i prognozowanie zjawisk gospodarczych, (red.) A. Zeliaś, Wyd. AE w Krakowie, Kraków 2000, s. 206-211
  • Nelson C. R., Plosser C. L, Trends and Random Walks in Macro-economic Time Series, „Journal of Monetary Economies" vol. 10, 1982, s. 139-162
  • Plosser C. L, Understanding Real Business Cycles, „Journal of Economic Perspectives" vol. 3, 1989, s. 51-77
  • Priestley M. B., Spectral Analysis and Time Series, Academic Press, Londyn 1981
  • Sobczyk M., Statystyka, WN PWN, Warszawa 1998
  • Talaga L., Zieliński Z., Analiza spektralna w modelowaniu ekonometrycznym, PWN, Warszawa l986
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171193377
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.