PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2004 | Modelowanie preferencji a ryzyko '04 | 357-376
Tytuł artykułu

Wyczucie rynku jako kryterium efektywności ekonomicznej otwartych funduszy inwestycyjnych - próba zastosowania miary alternatywnej

Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
W pracy „Wyczucie rynku jako kryterium efektywności ekonomicznej otwartych funduszy inwestycyjnych - próba zastosowania miary alternatywnej” (E. Michalska, J. Bednarz) wskazano na sposób postrzegania ryzyka przez podmioty zarządzające takimi funduszami oraz na potrzebę odnoszenia umiejętności wyczucia rynku do horyzontu czasowego różnej długości, co wydaje się nieuwzględniane w aparacie pojęciowym nowoczesnej teorii portfela. Na podstawie przeprowadzonych badań empirycznych dla funduszy inwestujących w akcje podjęto próbę ich klasyfikacji z wykorzystaniem zaproponowanej (alternatywnej wobec znanej z literatury) miary wyczucia rynku. (abstrakt oryginalny)
Twórcy
  • Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach
  • Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II w Lublinie, Polska
Bibliografia
  • 1. Bednarz J. (1995). Benchmark jako instrument controllingu funduszu powierniczego. W: Wybrane problemy zarządzania bankami i przedsiębiorstwami. Red. P. Karpuś, J. Węcławski. UMCS, Lublin.
  • 2. Blake D. (1990). Financial Market Analysis. McGraw-Hill, New York.
  • 3. Buhler W. (1994). Grundprobleme der Erfolgsanalyse im Portfolio-Management. Erfolgsmessung und Erfolgsanalyse im Portfolio-Management. Hrsg. W. Gebauer, B. Rudolph. Fritz Knapp Verlag, Frankfurt am Main.
  • 4. Chen Z., Knez P. (1996). Portfolio Performance Measurement: Theory and Applications. Review of Financial Studies, 9.
  • 5. Czekaj J., Woś M., Żarnowski J. (2001). Efektywność giełdowego rynku akcji w Polsce. Z perspektywy dziesięciolecia. PWN, Warszawa.
  • 6. Diebold F., Hickman A., Inoue A., Schuermann T. (1997) Converting 1-Day Volatility to h-Day Volatility: Scaling by JH Is Worse than You Think. Working Paper 97-34, Wharton Financial Institutions Center. University of Pennsylvania, Philadelphia.
  • 7. Friend L, Vickers D. (1965). Portfolio Selection and Investment Performance. Journal of Finance, 20.
  • 8. Henriksson R., Merton R. (1981). On Market Timing and Investment Performance II. Statistical Procedures for Evaluating Forecasting Skills. Journal of Business, 54.
  • 9. Jacquillat B., Solnik B. (1983). Les Marches Financiers et la Gestion de Portfeuille. Dunod, Paris.
  • 10. Jensen M. (1964). The Performance of Mutual Funds in the Period of 1945-1964. Journal of Finance, 23.
  • 11. Merton R. (1981). On Market Timing and Investment Performance I. An Equilibrium Theory of Value for Market Forecasts. Journal of Business, 54.
  • 12. Reilly F., Brown K. (1997). Investment Analysis and Portfolio Management. Dryden Press, Fort Worth.
  • 13. Sharpe W. (1966). Mutual Fund Performance. Journal of Business, 39.
  • 14. Simons K. (1998). Risk-Adjusted Performance of Mutual Funds. New England Economic Review, 9-10.
  • 15. Steiner M., Bruns Ch. (1995). Wertpapiermanagement. Schaffer-Poeschel Verlag, Stuttgart.
  • 16. Steiner M., Wittrock C. (1994). Timing-Aktivitaten von Aktien Investmentfonds und ihre Identifikation im Rahmen der Externen Performance--Messung. Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 64.
  • 17. Treynor J. (1965). How to Rate Management of Investment Funds. Harvard Business Review, 43.
  • 18. Treynor J., Mazuy K. (1966). Can Mutual Fund Outguess the Market? Harvard Business Review, 44.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171191527
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.