Nowa wersja platformy, zawierająca wyłącznie zasoby pełnotekstowe, jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl

PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2011 | z. 105 | 44-59
Tytuł artykułu

Wybrane zagadnienia zarządzania ekspozycjami walutowymi

Warianty tytułu
Currency Exposition Management, Selected Issues
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Ważnym czynnikiem zarządzania przedsiębiorstwem jest ryzyko. Odpowiednie czynności związane z kontrolowaniem ryzyka mogą zapobiegać jego negatywnym skutkom, doprowadzającym do sytuacji najczęściej niezależnych od przedsiębiorstwa. Jednak jedynie odpowiednia identyfikacja ryzyka, a co za tym idzie, zastosowanie odpowiednich instrumentów zmniejszających ryzyko, pozwoli na uniknięcie zbędnych kosztów finansowych, które czasem mogą nawet doprowadzić do bankructwa danego przedsiębiorstwa. (fragment tekstu)
EN
The aim of the present paper is to discuss, from the corporate perspective, the problem of market risk, and in particular currency risk, including the presentation of instruments to be used by companies in order to reduce it. In this context the present study focuses not only on the presentation of standard hedging instruments but also on natural methods like netting. The article consists of two parts and three chapters altogether. The first part: A (Chapter 1) describes the notion of currency risk and different expositions to currency risk. In particular, it refers to the so-called economic exposition, which consists in the risk connected with changes to take place in a company in relation to future transactions, i.e. how the present corporate value changes in view of future monetary flows. The second part of the article: Part B (chapters 2 and 3) describes methods and instruments which allow entities to reduce the risk presented in the first part. (original abstract)
Twórcy
  • Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Bibliografia
  • Bień W., Bień A., Kalkulacja oceny pieniądza w lokatach, pożyczkach i kredytach, Difin, Warszawa 2002.
  • Cuthbertson K., Investments - Spot and derivatives markets, WILEY, Chichester 2001.
  • Hagelin N., Pramgbot B., Hedging foreign exchange: risk reduction from transaction and translation hedging, materiały, 2002.
  • Homaifar G., managing global financial and foreign exchange risk, WILEY Finance, New Jersey 2004.
  • Hull J., Kontrakty terminowe i opcje, WIG-PRESS, Warszawa 1999.
  • Kelley M., Foreign currency risk: minimizing transaction exposure, Virginia Lawyer, czerwiec/lipiec 2001 r., z: www.vsb.org/publications/valawyer/june_july01/kelley.pdf z 31 października 2006 r.
  • Szwajkowska G., Ryzyko operacyjne w pracach bazylejskiego Komitetu ds. nadzoru bnankowego, wwwbezpieczenstwoit.pl/Artykuly/Audyty_bezpieczenstwa/G.szwajkowska.Ryzyko_operacyjne_w_pracach_BIS/ -dane z 15 września 2004 r.
  • www.treasury.govt.nz/publicsector/fxexposure/1.asp:z 31 października 2006 r.
  • www.nokia.com: Z 7 listopada 2006 r.
  • Zając J., Polski rynek walutowy w praktyce, K.E Liber, Warszawa 2005.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171188887
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.