PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2007 | nr 4 | 145-157
Tytuł artykułu

Elastyczność cen dóbr konsumpcyjnych w Polsce

Autorzy
Warianty tytułu
Elasticity of consumer prices in Poland
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Sztywności cen stanowią jeden z podstawowych wyróżników podejścia nowokeynesowskiego, które w ostatnich latach zdominowało teorię pieniądza i bankowości centralnej. Przekształcając mechanizm kształtowania się ceny Calvo w model autoregresyjny rzędu pierwszego autor oblicza prawdopodobieństwo zmiany ceny w kolejnym miesiącu oraz średnią długość między zmianami ceny. W badaniach wykorzystuje zarówno zagregowany indeks cen konsumpcyjnych, jak też 26 szeregów cen dóbr i usług konsumpcyjnych. Wyniki dla całej próby (1990-2006) potwierdzają hipotezę Kashyapa o uzależnieniu poziomu elastyczności cen nominalnych od wysokości inflacji. Od 1999 r. ceny dóbr i usług konsumpcyjnych w Polsce są umiarkowanie sztywne, prawdopodobieństwo ich zmiany w następnym miesiącu wynosi 11,3%, a średni czas utrzymywania się ceny jest równy 8 miesiącom. (abstrakt oryginalny)
EN
Nominal rigidities are the central feature of the New Keynesian Economics. Recently, models employing this assumption have become very popular among academic economists and central bankers. By re-arranging the Calvo pricing mechanism into an AR( 1) model, the author estimated and calculated the probability of the price change and the mean time between price changes. To achieve that the aggregated monthly CPI and the series of 26 prices of consumer goods and services was employed. The results obtained for the whole sample (1990-2006) support Kashyaps hypothesis that the price elasticity is a function of inflation: the calculated probability of the price change was much higher in the first half of the 1990s. Since the 1999, the consumer prices in Poland have been moderately stable, with the probability of a price change in the following month being 11.3%, and the mean time of the prices remaining unchanged averaging 8 months. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
145-157
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
  • M. Bils, P. J. Klenow, Some Evidence on the Importance of Sticky Prices, „Journal of Political Economy” 112, 2004.
  • M. Bils, P. J. Klenow, Some Evidence on the Importance of Sticky Prices, NBER Working Paper Series, Working Paper No. 9069, s. 5.
  • G. A. Calvo, Staggered Prices in a Utility-Maximizing Framework, „Journal of Monetary Economics” 12, 1983.
  • J. C. Fuhrer, G. Moore, Inflation Persistence, „The Quarterly Journal of Economics” 1995.
  • J. C. Fuhrer, The (Un)Importance of Forward-Looking Behavior in Price Specifications, „Journal of Money, Credit and Banking” 29, 1997.
  • J. Gali, M. Gertlera, Inflation Dynamics: A Structural Econometric Analysis, „Journal of Monetary Economics” 44, 1999.
  • A. K. Kashyap, Sticky Prices: New Evidence from Retail Catalogs, „The Quarterly Journal of Economics” 1995.
  • B. Kłos, R. Kokoszczyński, T. Łyziak, J. Przystupa, E. Wróbel, Modele strukturalne w modelowaniu inflacji w Narodowym Banku Polskim, Materiały i Studia, nr 180, Warszawa, październik 2004.
  • R. Kokoszczyński, How to Date the Beginnings of Monetary Policy in a Transition Economy: The Case of Poland in the I990s, w: M. Ratajczak, J. Wallusch, Money and Transition, Wydawnictwo AE w Poznaniu, Poznań 2006.
  • J. M. Roberts, New Keynesian Economics and Phillips Curve, „Journal of Money, Credit and Banking” 27, 1995, s. 977.
  • A. Sbordone, Do Expected Future Marginal Costs Drive Inflation Dynamics1?, „Journal of Monetary Economics” 52, 2005.
  • A. M. Sbordone, Price and Unit Labor Cost: A New Test of Price Stickiness, „Journal of Monetary Economics” 49, 2002.
  • J. Wallusch, Ewolucja nowokeynesowskiej krzywej Phillipsa, 2007.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000163187087
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.