Nowa wersja platformy jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl

PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2005 | 52 | 4 | 98-106
Tytuł artykułu

COINTEGRATED CENSORED VARIABLES

Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
EN
The paper analyses the use of stationarity tests and error correction models when the variables are censored. In the empirical part of the study the relative Warsaw Interbank Offer Rate (WIBOR) rate is explained by the relative deviation of the reserves level from the obligatory level. As the level of the of the interest rate has impact on the WIBOR rate one has to modify the WIBOR rate series and create a new variable (the relative WIBOR rate). It is shown that this relative WIBOR rate is a censored variable. It is also shown that an increase in the relative deviation of the reserves level from the obligatory level results in a decrease of relative WIBOR rate. When the relative deviation of the reserves level from the obligatory level decreases, relative WIBOR rate increases. This relationship is in accordance with the theory of financial markets
Rocznik
Tom
52
Numer
4
Strony
98-106
Opis fizyczny
Rodzaj publikacji
ARTICLE
Twórcy
autor
  • W. Grabowski, Uniwersytet Lódzki, Instytut Ekonometrii i Statystyki, ul. Rewolucji 1905r. 41, 90-214 Lódz, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
CEJSH db identifier
06PLAAAA01272889
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ea7e4814-2cf9-3c8f-abc2-29bf5754dba8
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.