PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2006 | 53 | 1 | 49-68
Tytuł artykułu

QUANTILE HEDGING IN THE STOCHASTIC VOLATILITY MODEL

Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
EN
In this paper we deal with quantile hedging of derivatives in the stochastic volatility (SV) models. We assume that temporary volatility of the stock prices is AR(1) process (autoregressive process of order 1). Then we formulate the problem of maximizing the expected success coefficient regarded that the cost of the hedging is limited. We describe how to solve this problem using dynamical programming method. Then we show empirical results for Polish stock market and compare the quality of the quantile hedging with the hedging based on Black-Scholes model
Rocznik
Tom
53
Numer
1
Strony
49-68
Opis fizyczny
Rodzaj publikacji
ARTICLE
Twórcy
autor
  • P. Kliber, Akademia Ekonomiczna w Poznaniu, al. Niepodleglosci 10, 60-967 Poznan, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
CEJSH db identifier
06PLAAAA01162684
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.8a9cf21a-1029-33e1-86d1-68b607f95ce7
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.