PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2007 | 2 | 1 | 7-13
Tytuł artykułu

IMPACTS OF FINANCIAL STOCK PRICES AND EXCHANGE RATES ON THE DEMAND FOR MONEY IN POLAND

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
Applying the extended Box-Cox model and the Newey-West method, this paper finds that the demand for real M2 is positively influenced by real GDP and the real effective exchange rate, negatively affected by the deposit rate and the world interest rate, and not correlated with the real financial stock price. Hence, real depreciation of the zloty or a lower world interest rate would raise real output. The widely used log-linear form or the linear form can be rejected at the 5% or 1% level in favor of the extended Box-Cox model, suggesting that the elasticity or the slope is not a constant but varies with the values of the dependent and independent variables.</
Słowa kluczowe
Twórcy
autor
  • Yu Hsing, Economics Department of General Business, College of Business Southeastern Louisiana University Hammond, Louisiana 70402, USA
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
CEJSH db identifier
10BHAAAA07617
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.8465a926-8059-3d4f-942f-a464d36e1f64
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.