PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2009 | 56 | 1 | 40-55
Tytuł artykułu

BAYESIAN PORTFOLIO SELECTION WITH MSV MODELS

Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
In the paper the authoress compares the predictive ability of discrete-time Multivariate Stochastic Volatility (MSV) models to optimal portfolio choice. She considers MSV models, which differ in the structure of the conditional covariance matrix (including the specifications with zero, constant and time-varying conditional correlations). Next, she constructs the optimal portfolio under the assumption that the asset returns are described by the multivariate stochastic volatility models. The authoress considers hypothetical portfolios, which consist of two currencies that were the most important for the Polish economy: the US dollar and euro. In the optimization process she uses the predictive distributions of future returns and the predictive conditional covariance matrix obtained from the MSV models.
Rocznik
Tom
56
Numer
1
Strony
40-55
Opis fizyczny
Rodzaj publikacji
ARTICLE
Twórcy
autor
  • Anna Pajor, Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie, Katedra Ekonometrii, ul. Rakowicka 27, 31-510 Kraków, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
CEJSH db identifier
09PLAAAA070116
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.80b86030-d7eb-3837-af5d-37a7e4bc07a4
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.