PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2008 | 18 | 183-191
Tytuł artykułu

AGGREGATION ANALYSIS IN PEDERSEN- SHIU- THORLACIUS MODEL

Autorzy
Wybrane pełne teksty z tego czasopisma
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
The Klaassen aggregation enable us to reduce a binomial lattice of prices into two-point one-period model with larger period and it is consistent with the risk-neutral pricing principle. In general the aggregation is a computing backward procedure. Nevertheless in case of the Pedersen-Shiu-Thorlacius term structure model (which is the generalization of the Ho-Lee model) the analytical aggregation is possible. In the paper the bond prices and the pseudoprobabilities are obtained in the analytical forms. In the aggregated model the bond prices are proved to be restricted to an interval. Also the aggregated perturbation functions are deduced and they are compared to the perturbation functions in the one-period model. .
Słowa kluczowe
Rocznik
Tom
18
Strony
183-191
Opis fizyczny
Rodzaj publikacji
ARTICLE
Twórcy
  • Joanna Utkin, Szkola Glówna Handlowa w Warszawie, al. Niepodleglosci 164, 02-554 Warszawa, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
CEJSH db identifier
09PLAAAA061628
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.75647d93-1eb9-3b64-80bb-edf95d57ba9a
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.