PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2005 | 14 | 11-25
Tytuł artykułu

Robust Bayesian estimation of insurance premium in collective risk model

Autorzy
Wybrane pełne teksty z tego czasopisma
Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
EN
The collective risk model for the insurance claims is considered. The objective is to estimate a premium which is defined as a functional H specified up to an unknown parameter 'theta' (the expected number of claims). Four principles of calculating a premium are applied: net, variance principle, Esscher and exponential. The Bayesian methodology, which combines the prior knowledge about a parameter 'theta' with the knowledge in the form of a random sample, is adopted. Two loss functions (the square loss function and the asymmetric loss function LINEX) are considered. The obtained Bayes premium depends on a choice of a prior. Some uncertainty about a prior is assumed by introducing four classes of priors. The oscillation of the Bayes estimator is calculated. Considering one of the concepts of robust procedures the posterior regret 'Gamma' -minimax premiums are calculated as optimal robust premiums. A numerical example is presented.
Rocznik
Tom
14
Strony
11-25
Opis fizyczny
Rodzaj publikacji
ARTICLE
Twórcy
  • A. Boratynska, Szkola Glówna Handlowa w Warszawie, Instytut Ekonometrii, al Niepodleglosci 164, 02-554 Warszawa, Poland,
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
CEJSH db identifier
06PLAAAA00731800
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.6c470cc1-84c9-3bb7-96eb-20b8351e342f
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.