Nowa wersja platformy jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl

PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2005 | 52 | 4 | 60-77
Tytuł artykułu

QUANTILE HEDGING OF THE EUROPEAN OPTION IN THE COX-RUBINSTEIN MODEL

Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
EN
The article concerns the quantile hedging of an European option in the Cox-Rubinstein model. After introducing the problem of hedging a derivative instrument, two problems of quantile hedging were formulated. Then, using the method based on a martingale measure, the optimal success coefficient for hedging European option were derived. Finally, the results of empirical research concerning the quality of the quantile hedging the warrants from the Polish stock market were given. In this empirical research the Monte Carlo method with the bootstrap samples was used
Rocznik
Tom
52
Numer
4
Strony
60-77
Opis fizyczny
Rodzaj publikacji
ARTICLE
Twórcy
autor
  • P. Kliber, Akademia Ekonomiczna w Poznaniu, Katedra Ekonomii i Matematyki, al. Niepodleglosci 10, 60-967 Poznan, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
CEJSH db identifier
06PLAAAA01272891
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.68d7426b-ecb3-3508-85af-f4a0e86c4216
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.