PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2005 | 53 | 3 | 273-282
Tytuł artykułu

Can We Explain the Long-Term Real Equilibrium Exchange Rates through Purchasing Power Parity?

Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
SK
Abstrakty
EN
Purchasing Power Parity (PPP) is the most conventional and fundamental means through which the long-term equilibrium exchange rate can be explained. This article examines the monthly and quarterly data from January 1965 - January 1995 aiming at testing the validity of PPP as a long-term equilibrium condition for the bilateral exchange rates between US Dollar and the currencies of a set of five industrialized countries, namely Germany, France, Australia, Canada, and the United Kingdom, using Augmented Dickey Fuller (ADF) unit root test. Results indicate that both monthly and quarterly US Dollar - Canadian Dollar real exchange rates are stationary. In case of US Dollar- Australian Dollar real exchange rate, only monthly data is found to be stationary. Strong evidence emerges that US Dollar - French Franc, US Dollar - German Mark, and US Dollar - Great Britain Pound exchange rates are non-stationary, which invalidates the PPP hypothesis.
Rocznik
Tom
53
Numer
3
Strony
273-282
Opis fizyczny
Rodzaj publikacji
ARTICLE
Twórcy
  • M. Feridun, Ustav slovenskej a svetovej ekonomiky SAV, Sancova 56, 811 05 Bratislava 1, Slovak Republik
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
CEJSH db identifier
06SKAAAA00741834
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.3d5e4bf3-bd8c-358f-a48c-c1abdb2be79a
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.