PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2006 | 53 | 2 | 24-34
Tytuł artykułu

VALIDATION OF BANKRUPTCY MODELS

Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
The paper discusses the methods of validating the bankruptcy models. The drawbacks of statistical-econometric models constructed for bankruptcy are presented along with the classification of testing/validation approaches. Simple validation is implemented by simulating the models' performance for non-bankrupt companies. Models taken into account are bankruptcy prediction models recently built for the companies operating in Poland. Models are applied to the data for the best companies listed on the Warsaw Stock Exchange. Newly constructed bankruptcy prediction models for Polish companies pass the validation test. Diverse validation approaches which may be applied in consequent research include out-of-sample testing of the models for the aggregate financial data for companies operating in Poland - as reported by the Central Statistical Office as well as the financial indicators data available most recently for industry aggregates in Poland.
Rocznik
Tom
53
Numer
2
Strony
24-34
Opis fizyczny
Rodzaj publikacji
ARTICLE
Twórcy
  • M. Gruszczynski, Szkola Glówna Handlowa w Warszawie, Instytut Ekonometrii, al. Niepodleglosci 164, 02-554 Warszawa, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
CEJSH db identifier
06PLAAAA01573443
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.1661473d-9c4c-3446-8854-06148b9bc99c
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.