PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2007 | 55 | 2 | 125-144
Tytuł artykułu

OPTION-BASED TEMPERATURE DERIVATIVES AS THE INSTRUMENTS FOR ELIMINATION OF WEATHER RISK IMPACT

Warianty tytułu
Języki publikacji
SK
Abstrakty
EN
The derivative instruments are widely accepted tools in hedging against the market risks. However, they can be used for elimination of impacts of the non-market risks as well. Weather derivatives, like other Arrow-Debreu instruments (Jaimungal, 2004) provide specific payouts in the case of occurrence of the weather risk events (e.g. temperature and precipitations). Dissimilarity of such risks even in very close areas and inability to settle them directly by delivery of underlying, makes the effective application of such derivatives dependent both on of the analytical model and on availability of the relevant empirical data as well. This paper is focused on certain issues in application of option-based temperature derivatives.
Rocznik
Tom
55
Numer
2
Strony
125-144
Opis fizyczny
Rodzaj publikacji
ARTICLE
Twórcy
  • M. Tumpach, Ekonomicky ustav SAV, Sancova 56, 811 05 Bratislava 1, Slovak Republic
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
CEJSH db identifier
07SKAAAA02465120
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.13a3e2e7-8bd7-33d9-b9a1-7032b7d76137
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.