PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2007 | 54 | 2 | 28-46
Tytuł artykułu

A NEW GARCH PROCESS WITH HYPERBOLIC NOISE

Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
EN
In this article the author discusses the application of the hyperbolic (HYP) distributions in modeling of a volatility in the financial and real estate markets. He analyses and builds a new GARCH-type process with hyperbolic noise (the HYP-GARCH (p,q) process). He derives moment structure for this new process and necessary and sufficient conditions for the existence of the unconditional order moments of the strictly stationary and ergodic solution in this process. Moreover, he computes the log likelihood function for the HYP-GARCH(p,q) process in Theorem 5.1 and, at the end, he discusses the quality of the adjustment of the (1,1)-version of the analysed process to the real estate market (empirical) data.
Rocznik
Tom
54
Numer
2
Strony
28-46
Opis fizyczny
Rodzaj publikacji
ARTICLE
Twórcy
autor
  • P. Talar, Narodowy Bank Polski, ul. Swietokrzyska 11/21, 00-919 Warszawa, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
CEJSH db identifier
07PLAAAA02675460
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.10b7a2d5-aa4d-39cf-b58a-dc40990f829b
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.