Wyniki wyszukiwania - BazTech

1

Women and risk: a literature review on bank boards

Rachuba Joanna

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska

|

2025

|

z. 223

507--525

EN

Purpose: Board gender diversity has attracted growing research interest, especially regarding women’s roles on statutory bodies in financial and non-financial companies, with a focus on banks. Exploring the link between gender diversity and banks’ risk-taking is vital due to the threat of credit risk. This article aims to review the literature on female directors and bank risk, summarising studies on women’s participation and its link to bank risk, including psychological and regulatory aspects of risk aversion. Design/methodology/approach: To achieve the objective of this paper, relevant literature has been analysed, and verbal description methods have been applied. The review primarily encompasses empirical studies from high-quality journals, introduced by an overview of the theoretical framework, with particular emphasis on the psychological and regulatory aspects. Findings: The literature review highlights the psychological underpinnings of gender differences in risk aversion. It also outlines the regulatory frameworks influencing women’s participation on statutory bodies. Empirical research findings on board gender diversity and bank risk-taking remain inconclusive, leaving the relationship between the gender composition of statutory body members and banks’ risk-taking unclear. Originality/value: This paper provides a comprehensive overview of gender differences in risk preferences and, consequently, board gender diversity in banks. It organises key findings regarding the relationship between women’s participation and banks’ propensity to take risk. Therefore, it serves as a valuable reference for bank executives, particularly credit risk committees, as well as policymakers and regulators involved in risk management processes.

2

Kredytowanie sektora budowlanego przez banki komercyjne w Polsce

Papież Renata

PUA Przestrzeń Urbanistyka Architektura

|

2025

|

Vol. 1

118--131

PL

Celem artykułu jest przeanalizowanie kredytowania sektora budowlanego w Polsce przez banki komercyjne, badając jego skalę i strukturę. W artykule omówiono wpływ sektora budowlanego na polską gospodarkę, znaczenie polityki klimatycznej i jej oddziaływanie na budownictwo, a także politykę kredytową banków w kontekście zrównoważonego rozwoju. Zidentyfikowany został wpływ polityki kredytowej banków na stabilność sektora bankowego oraz perspektywy i wyzwania związane z jego finansowaniem.

EN

The aim of the article is to analyze the lending of the construction sector in Poland by commercial banks, examining its scale and structure. The article discusses the impact of the construction sector on the Polish economy, the importance of climate policy and its impact on construction, as well as the credit policy of banks in the context of sustainable development. The impact of banks’ credit policy on the stability of the banking sector and the prospects and challenges related to its financing have been identified.

3

Standaryzacja oceny ryzyka nieruchomości w wycenach dla celów bankowych jako element doskonalenia jakości procesów kredytowych

Nawrocka Ewelina, Koczewska Aleksandra

Problemy Jakości

|

2025

|

R. 57, nr 4

22--28

PL

Cel: Celem artykułu jest identyfikacja różnorodnych praktyk w zakresie oceny ryzyka nieruchomości w operatach szacunkowych wykorzystywanych w bankowości oraz rozważenie zasadności ich ujednolicenia. Projekt badania/metodyka badawcza/koncepcja: Analizie poddano osiem formularzy oceny ryzyka nieruchomości, zróżnicowanych pod względem pochodzenia, z czego sześć zostało opracowanych przez rzeczoznawców majątkowych, a dwa stanowiły wzorce bankowe. Badanie miało charakter jakościowy i opierało się na analizie porównawczej z zastosowaniem skali ocen szczegółowości, kompletności i czytelności. Wyniki/wnioski: Zidentyfikowano znaczną heterogeniczność stosowanych formularzy w zakresie liczby czynników ryzyka, sposobu oceny oraz przejrzystości prezentacji danych. Stwierdzono niewystarczające ujednolicenie standardów dokumentacyjnych w dokumentowaniu ryzyka nieruchomości, co może skutkować rozbieżnościami w decyzjach kredytowych banków. Ograniczenia: Badanie obejmowało ograniczoną liczbę formularzy, co może wpływać na generalizację wniosków. Rekomenduje się dalsze badania z szerszą próbą dokumentów. Zastosowanie praktyczne: Standaryzacja formularzy oceny ryzyka może wspierać doskonalenie procesów kredytowych i sprzyjać zgodności z wymaganiami nadzorczymi oraz międzynarodowymi standardami jakości i zarządzania ryzykiem (ISO 9001:2015, ISO 31000:2018). Oryginalność/wartość poznawcza: Artykuł wnosi oryginalny wkład w obszar zarządzania jakością w sektorze finansowym, wskazując na potrzebę ujednolicenia narzędzi analizy ryzyka w wycenach nieruchomości.

EN

Purpose: This article aims to identify the diversity of practices in assessing real estate risk in valuation reports used for banking purposes and to evaluate the justification for their standardization. Design/methodology/approach: Eight real estate risk assessment forms were analyzed, differing in origin: six were prepared by property valuers, and two were based on templates provided by banks. The study employed a qualitative comparative analysis focusing on the level of detail, completeness, and clarity. Findings/conclusions: The study identified substantial heterogeneity in the forms used, including differences in the number of assessed risk factors, assessment methods, and clarity. The lack of standardized documentation may lead to inconsistencies in banks’ credit decisions. Research limitations: The research was based on a limited sample, which may affect the generalizability of the conclusions. Further research involving a broader dataset is recommended. Practical implications: The standardization of risk assessment forms can support the improvement of credit processes and facilitate compliance with supervisory requirements as well as international standards for quality and risk management (ISO 9001:2015, ISO 31000:2018). Originality/value: The article contributes original insights into quality management in the financial sector by addressing the need for standardized risk analysis tools in property valuation.

4

Multidimensional disagreement of the credit ratings and ESG scorings granted to European banks. Are credit ratings related to ESG scorings?

Bernardelli Michał, Korzeb Zbigniew, Niedziółka Paweł

Economics and Environment

|

2025

|

No. 1

art. no. 830

EN

The study covers 53 largest European banks and the largest banks from CEE countries. Credit ratings from 3 leading rating agencies and 8 ESG scoring providers are considered. The similarity is measured by cosine distance and Spearman rank correlation. The analysis shows a high similarity between the credit ratings with S&P’s ratings being relatively more conservative. A much more significant divergence characterises the pairwise comparison of ESG scores. As the C/I ratio increases, the similarity of credit ratings increases, and sovereign banks have the relatively highest correlation of credit risk ratings. The most substantial divergence is recorded for UK banks, and the greater the value of a bank’s own funds, the more visible the divergence of ratings given by Big Three providers. In the case of ESG scoring, none of the sample distribution criteria allowed for the determination of the relationship between ESG scorings. Indeed, unlike credit ratings, ESG scores are weakly correlated with each other.

PL

Badanie obejmuje 53 największe banki europejskie oraz największe banki z Europy Środkowo-Wschodniej. Pod uwagę wzięto ratingi kredytowe nadawane przez 3 wiodące agencje ratingowe i 8 podmiotów nadających scoringi ESG. Zastosowano 2 miary podobieństwa, tj. odległość kosinusową oraz korelację rangową Spearmana. Przeprowadzona analiza wskazuje na duże podobieństwo ratingów kredytowych, przy czym oceny formułowane przez S&P odznaczają się stosunkowo większym konserwatyzmem. Dużo większe rozbieżności charakteryzuje porównanie parami scoringów ESG. Jednocześnie wraz ze wzrostem współczynnika C/I zwiększa się podobieństwo ratingów kredytowych, zaś stosunkowo największą korelacją ocen ryzyka kredytowego charakteryzują się banki państwowe. Największe rozbieżności notowane są w przypadku banków brytyjskich, a im większa wartość funduszy własnych banku, tym większa rozbieżność ratingów nadawanych przez podmioty z grupy Big Three. W przypadku scoringów ESG żadne z zastosowanych kryteriów podziału próby nie daje możliwości sformułowania zależności pomiędzy scoringami ESG. W przeciwieństwie bowiem do ratingów kredytowych scoringi ESG są między sobą słabo skorelowane.

5

Credit portfolio structure in the light of generated risk as a fundamental element of a cooperative bank’s activities

Szopiński Rafał, Płonka Aleksandra

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska

|

2024

|

z. 193

617--632

EN

Purpose: The primary purpose of this paper was to identify and evaluate the optimal structure for the credit portfolio of a specific cooperative bank, with a focus on both efficiency and the resultant credit risk. Design/methodology/approach: The paper outlines strategies for sound credit risk management within the credit portfolio structure. Utilizing variable parameters, it provides various examples illustrating the potential development trajectories of a cooperative bank, along with the consequences of decisions concerning the credit portfolio structure which exemplifies risk management within a banking context and the commitment to pursuing both prudent and stable financial activities. Findings: The research substantiated the idea of formulating an optimal structure for a bank's credit portfolio. It also validated the hypothesis that effective diversification of assets could swiftly recuperate the interest income lost by the examined Cooperative Bank X by increasing other income sources. The study's outcomes affirmed that the cornerstone of effective cooperative bank management lies in maintaining a balanced ratio among various assets, ensuring a sound structure of these assets, and possessing the ability to generate a sufficient level of profit capable of offsetting realized risks. Practical implications: Applying the acquired knowledge and experiences to craft an optimal credit portfolio model for a cooperative bank. Originality/value: Emphasizing the importance of the credit portfolio structure of a cooperative bank as a fundamental tool ensuring the security of business activities, bank reputation, and customer trust.

6

A comparative study of corporate credit ratings prediction with machine learning

Doğan Seyyide, Büyükkör Yasin, Atan Murat

Operations Research and Decisions

|

2022

|

Vol. 32, No. 1

25--47

EN

Credit scores are critical for financial sector investors and government officials, so it is important to develop reliable, transparent and appropriate tools for obtaining ratings. This study aims to predict company credit scores with machine learning and modern statistical methods, both in sectoral and aggregated data. Analyses are made on 1881 companies operating in three different sectors that applied for loans from Turkey’s largest public bank. The results of the experiment are compared in terms of classification accuracy, sensitivity, specificity, precision and Mathews correlation coefficient. When the credit ratings are estimated on a sectoral basis, it is observed that the classification rate considerably changes. Considering the analysis results, it is seen that logistic regression analysis, support vector machines, random forest and XGBoost have better performance than decision tree and k-nearest neighbour for all data sets.

7

Changes in the quality of bank loan portfolios in EU countries – with the particular case of Poland

Kosztowniak Aneta

Managerial Economics

|

2022

|

Vol. 23, no. 1

27--48

EN

As non-performing loans (NPLs) can cause monetary crises that may turn into financial crises affecting an entire economy, monitoring them is very important. If NPLs are not identified and recognized efficiently, both in terms of speed and scope, NPL resolution effectiveness is undermined, which in turn will have negative effects on the banking sector and ultimately on GDP growth. The main aim of this article is to identify changes in the quality of bank loan portfolios in European Union (EU) countries in 2009–2021, using an example of the Visegrad Group (Czech Republic, Poland, Slovakia, Hungary) as well as France and Germany. Keeping in mind the fact that the share of loans to households in EU portfolios is approximately 60%, it has a significant impact on the share of non-performing loans (NPL) in a bank’s entire portfolio. Therefore, it is important to identify macroeconomic determinants influencing the creditworthiness of households and their loan servicing capacity. The specific aims are, first, to present the differences in NPLs, debt servicing costs, and the structure of loan portfolios in the selected EU countries. Second, to identify countries with high-quality portfolios and those undertaking restructuring. Thirdly, to examine the determinants of NPL for household loans based on the example of Poland, i.e., a country considered representative in terms of the average level of NPL and the portfolio structure in the group of countries studied. This chapter presents the changes of NPLs, debt service ratio, and household loans in selected EU countries in 2009–2021. Moreover, an NPLs econometric model for Poland is constructed, which considers the main factors determining the creditworthiness of households, i.e., macroeconomic factors, financial standing, and debt servicing costs. Tools such as the VECM model, the variance decomposition and the impulse response functions are used. The results for Poland confirm that the NPLs ratio for households was the strongest explanation of previous changes in own NPL, consumption and real wages in the household sector in 2009–2021.

8

Preconditions of the Eurozone economic security : how to overcome liquidity risk and cost inefficiency in leading banks of UK and Germany

Tvaronavičienė M., Masood O., Javaria K.

Polish Journal of Management Studies

|

2018

|

Vol. 18, No. 1

418--427

EN

Among many factors affecting economic security of the Eurozone, performance of banks play especially important role. The aim of this study is to investigate factors influencing performance of banking sector in UK and Germany. Performance is being estimated using indicators of liquidity and cost efficiency in the biggest banks of both indicated countries. For analysis data of eight banks from each country have been used, two periods of years 2009-2010, and 2012-2014 have been distinguished. Fixed effect model has been employed. The obtained results revealed some significant relationships. Specifically, liquidity is negatively influenced by interest margin in banking sector of both countries during both considered periods, what initiated more active lending. That, in its turn, reduced banks’ liquidity and conditioned lower margins. Bank size did affect liquidity (loan to asset ratio) neither in UK, nor in Germany. Obtained results can be used for respective policy implications directed to sustaining better performance of banks, and therefore for increased economic security of the Eurozone economies.

PL

Wśród wielu czynników wpływających na bezpieczeństwo ekonomiczne strefy euro szczególną rolę odgrywają wyniki banków. Celem niniejszgo badania jest analiza czynników wpływających na wyniki sektora bankowego w Wielkiej Brytanii i Niemczech. Wyniki są szacowane na podstawie wskaźników płynności i efektywności kosztowej w największych bankach obu wskazanych krajów. Do analizy wykorzystano dane z ośmiu banków z każdego kraju, wyróżniono dwa okresy z lat 2009-2010 i 2012-2014. Wykorzystano model poprawionego efektu. Uzyskane wyniki ujawniły kilka istotnych związków. W obu krajach, w obu okresach szczególnie negatywny wpływ na płynność ma marża odsetkowa w sektorze bankowym, co zapoczątkowało aktywniejszą akcję kredytową. To z kolei zmniejszyło płynność banków i uwarunkowało niższe marże. Wielkość banku nie wpłynęła na płynność (stosunek kredytów do aktywów) ani w Wielkiej Brytanii, ani w Niemczech. Uzyskane wyniki mogą być wykorzystane do odpowiednich implikacji politycznych ukierunkowanych na utrzymanie lepszych wyników banków, a tym samym do zwiększenia bezpieczeństwa ekonomicznego gospodarek strefy euro.

9

Credit risk mangement in finance : a review of various approaches

Wójcicka-Wójtowicz A.

Operations Research and Decisions

|

2018

|

Vol. 28, No. 4

99--106

EN

Classification of customers of banks and financial institutions is an important task in today’s business world. Reducing the number of loans granted to companies of questionable credibility can positively influence banks’ performance. The appropriate measurement of potential bankruptcy or probability of default is another step in credit risk management. Among the most commonly used methods, we can enumerate discriminant analysis models, scoring methods, decision trees, logit and probit regression, neural networks, probability of default models, standard models, reduced models, etc. This paper investigates the use of various methods used in the initial step of credit risk management and corresponding decision process. Their potential advantages and drawbacks from the point of view of the principles for the management of credit risk are presented. A comparison of their usability and accuracy is also made.

10

Ryzyko zabezpieczenia ekonomicznego osób w wieku przedemerytalnym

Zaborowski T., Halikowska A.

Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie

|

2017

|

Nr 73

303--314

PL

Ryzyko jest nieodłącznym atrybutem każdej dziedziny życia. W obecnych czasach, kiedy pieniądz to jedno z najważniejszych narzędzi służących zaspokajaniu codziennych potrzeb, kredyt to niejednokrotnie sposób rozwiązania problemu kosztów. Autorzy artykułu, uznając istotę ryzyka, podjęli próbę jego analizy, biorąc pod uwagę zaciąganie kredytów i niewywiązywanie się ze zobowiązań. W badaniu wzięły udział osoby, które w najbliższym czasie przejdą na emeryturę. Przedstawiona w pracy analiza została oparta na badaniu zamożności poszczególnych grup wiekowych w porównaniu do zadłużenia i udziału poszczególnych grup wiekowych w ludności ogółem.

EN

Risk is an inherent attribute of every sphere of life. In these times when money is one of the most important tools for meeting the daily needs, the loan is often a way to deal with the costs with which people have to contend. The authors of this article are intended to demonstrate the importance of appropriate risk analysis, which entails borrowing and failure to comply with obligations. Research will be based on the age group of people who will soon retire. The analysis will be based on the study of affluence of individual age groups in relation to debt and on the share of age groups in the total population.

11

Ryzyko ekologiczne jako składowa ryzyka kredytowego zobowiązań finansowych firm produkcyjnych

Kaźmierczak-Piwko L., Górska D., Koralewska B., Motykiewicz M., Poźniak J., Janiak R.

Systemy Wspomagania w Inżynierii Produkcji

|

2017

|

Vol. 6, iss. 1

68--82

PL

Artykuł podejmuje zagadnienie ryzyka ekologicznego związanego z działalnością przedsiębiorstw produkcyjnych i jego wpływu na ocenę ich ryzyka kredytowego dokonywaną przez instytucje finansowe w przypadku ubiegania się przez te firmy o pożyczkę pieniężną. Przedstawiono w nim wybrane modele oceny ryzyka kredytowego oraz omówiono znaczenia aspektów ekologicznych związanych z działalnością produkcyjną w procedurze jego oceny. Na podstawie analizy piśmiennictwa wskazano również na podstawowe relacje pomiędzy tymi rodzajami ryzyka w praktyce działalności sektora bankowego.

EN

The paper discusses the issue of ecological risk connected with the business activity of manufacturing companies and its impact on credit risk assessment performed by financial institutions, in case the companies submit applications for bank loans. The paper presents selected models of credit risk assessment and analyses the significance of ecological aspects related to the production activity in the assessment procedure. On the basis of the analysis of background literature, principle relations between these types of risk in the practice of functioning of the banking sector.

12

Zarządzanie ryzykiem kredytowym w działalności bankowej

Smykla-Czekała E.

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Łódzka

|

2016

|

z. 64

57--70

PL

Omawiając funkcjonowanie systemu bankowego, nie sposób pominąć kwestii zarządzania ryzykiem. Spośród wszystkich rodzajów zagrożeń związanych z zaburzeniem płynności finansowej, ryzyko kredytowe jest jednym z największych. Działalność bankowa opiera się w znaczącym stopniu o kupowanie i sprzedawanie ryzyka. Umiejętne zarządzanie nim jest kluczem do dobrego funkcjonowania banku. W niniejszym opracowaniu przedstawiona została istota zarządzania ryzykiem kredytowym. Omówiono najistotniejsze elementy związane z klasyfikacją kredytobiorcy oraz zapobieganiem po wstawania zagrożeń. Zaprezentowano przykładowy schemat segmentacji klienta. Opisano praktyczną stronę oceny zdolności i wiarygodności kredytowej, ideę scoringu i ratingu kredytowego.

EN

During discuss about the functioning of banking system it couldn’t be separated from questions of risk management. All the types of risks associated with the disorder liquidity, credit risk is one of the largest. Banking activity is based significantly on the buying and selling of risk. Skilful management is the key to the bank good functioning. This article presents the essence of credit risk management. It shows discussed key elements related to the classification. Present a sample chart segmentation of the customer. Described the practical side of capacity assessment and creditworthiness, idea of scoring and credit rating.

13

Krajowe i międzynarodowe regulacje prawa bilansowego a pomiar ryzyka kredytowego w wybranych bankach

Węgrzyńska M., Stefański A.

Ekonomia i Zarządzanie

|

2014

|

Vol. 6, no. 3

173--185

PL

Celem artykułu jest analiza wpływu różnic w krajowych i międzynarodowych regulacjach prawa bilansowego na pomiar ryzyka kredytowego w wybranych bankach. Aby zrealizować tak określony cel posłużono się danymi finansowymi spółki produkcyjnej z siedzibą w Wielkopolsce, pochodzącymi z dnia przekształcenia sprawozdania finansowego tego podmiotu z zasad określonych w krajowych regulacjach na zasady określone w regulacjach międzynarodowych. Zmiana zasad w największym stopniu dotknęła rentowności aktywów, udziału aktywów trwałych w aktywach ogółem oraz udziału kapitału własnego w sumie bilansowej, ale w analizowanym przedsiębiorstwie zmienione zasady nie wpłynęły istotnie na poziom ryzyka kredytowego.

EN

The aim of the study is to analyze how strong is the influence of differences in domestic and international accountancy rules on credit risk estimation in chosen banks. To realize the aim data from one of the firm from industry sector from Wielkopolska region were collected, the data came from the day when domestic rules of accountancy were transferred into the international rules. Changes in accountancy rules had the most noticeable effects on assets profitability ratios, on the share of intangible assets in the total assets and on the share of own capital in total assets, but those changes had only slight influence on the credit risk level.

14

Jak w trudnych czasach zarządzać ryzykiem kredytowym?

Soroczyński P.

Stal, Metale & Nowe Technologie

|

2012

|

nr 11-12

39--41

PL

Najbliższy rok będzie szczególnie trudny dla polskiej gospodarki. Z pozoru przeciętne tempo wzrostu gospodarczego, sięgające 2,5-2,8%, będzie zbliżone lub minimalnie wyższe od wypracowanego w roku 2012 (aktualne szacunki dla roku 2012 to 2,6%). Jednak największe niebezpieczeństwo związane będzie z silnym zróżnicowaniem skali wzrostu pomiędzy poszczególnymi kwartałami. Wypada też pamiętać, że ze względu na wyjątkowo skomplikowaną sytuację makroekonomiczną w kraju i w otoczeniu międzynarodowym prognozy koniunktury są obarczone wyjątkowo dużą niepewnością

15

Calibration of a credit rating scale for Polish companies

Wójcicka A.

Operations Research and Decisions

|

2012

|

Vol. 22, No. 3

63--73

EN

Increasing number of bankruptcy announcements means that even greater attention is being paid to the correct evaluation of the probability of default (PD) and decisions made on the basis of it. Reliable estimation of the likelihood of a company’s bankruptcy reduces risk, not only for the company itself but also for all co-operating companies and financial institutions. The financial crisis has led to a tightening up of the conditions for gaining finance from banks. However, it is not only the evaluation of PD itself that is so important but also the correct classification of companies according to their PD level (“good” or “bad” companies). There is very little consideration about possible adjustments of the credit risk scale, as usually the American scale is adopted with no changes which seems incorrect. This paper stresses the importance of correct calibration of the credit rating scale. It should not be assumed (as it was in the past) that once a scale is defined it remains fixed and independent of the country. Therefore, the research carried out on Polish companies shows that the credit rating scale should be changed and the default point (i.e. “cut-off” point) should be higher than in the past. The author uses a modified classification matrix based on the probability of default. The paper compares the classification of quoted Polish companies according to their credit risk level (PD) with the actual occurrence of default when various default “cut-off” points are used.

16

Strukturalne i zredukowane modele pomiaru ryzyka kredytowego wykorzystywane w praktyce bankowej

Noetzel P.

Ekonomia i Zarządzanie

|

2011

|

Vol. 3, no. 1

36-47

EN

This article compares four popular models of credit risk measurement in terms of the scope of information used by the models, the characteristics of the risk as subject of the modeling and their use in the management of credit portfolios. These models can be assigned to one of two classes: structural and reduced form models. Structural models base on the assumption that the modeling person has full information about the assets and liabilities of the company and based on this knowledge is able to determine the moment of a credit event. Reduced form models use only the information base that is available on the market. This gives them an advantage in practical risk evaluation. The article is a modified part of the author's doctoral dissertation titled "Use of credit derivatives in managing the debt portfolio of the bank".

17

Wycena ryzyka kredytowego w oparciu o model Blacka-Scholesa

Ożga P.

Przegląd Odlewnictwa

|

2010

|

Vol. 60, nr 9-10

452-455

PL

W artykule zaprezentowano metodę wyceny ryzyka kredytowego pożyczkobiorcy opracowaną po raz pierwszy przez Roberta C. Mertona. W pierwszej części opracowania został zdefiniowany dług przedsiębiorstwa jako opcja sprzedaży jego aktywów. Bazując na modelu wyceny opcji Blacka-Scholesa wyprowadzono równanie, które pozwala oszacować ryzyko kredytowe jednostki gospodarczej oraz wyrazić je w postaci stopy procentowej. W dalszej części zostały zaprezentowane własności modelu oraz jego zastosowanie w praktyce na przykładzie spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych.

EN

The method of the credit risk valuation of a borrower developed for the first time by Robert C. Merton is presented in the paper. In the first part of the study, the enterprise's dept was defined as a put option of its assets. On the bases of the valuation of the Black-Scholes option model the equation, which allows to assess the credit risk of the business entity, was derived. The properties of the model and its practical application on the example of the companies quoted on the Stock Exchange are presented, in the further part of the paper.

18

Kreditportfoliomodelle und ihre mögliche Verwendung im europäischen Aufsichtsrecht

Klingelhofer H. E., Albrecht W.

Ekonomia Menedżerska

|

2009

|

nr 6

17-32

PL

Współmierność ryzyka związanego z kapitałem w celu wsparcia ryzyka kredytowego ma zasadnicze znaczenie w przypadku skutecznego funkcjonowania systemu bankowego. Dlatego jest to ściśle regulowane przez narodowe prawo regulacyjne na podstawie międzynarodowych standardów. Ponadto europejskie banki zazwyczaj posługują się modelami portfela kredytowego w celu zarządzania swoimi wewnętrznymi procesami biznesowymi. Do najczęściej omawianych w literaturze przedmiotu modeli należą: CreditRisk + CreditMetrics, CreditPortfolioView i PortfolioManager. Różnią się one zasadniczo pod względem podstaw teoretycznych, definicji ryzyka i parametrów wejściowych. Niemniej jednak, można wykazać specyficzne słabe strony i brak możliwości weryfikacji tych modeli, co powstrzymuje ich zamierzone wykorzystanie w regulacjach prawnych. W tym artykule pokazujemy, które warunki wymogów regulacyjnych i dostosowanie modeli pozwoliłoby na integrację modeli portfela kredytowego w średnim okresie. W pierwszym etapie powinna być możliwość wprowadzenia uproszczonych modeli w celu zdobycia doświadczenia potrzebnego do dalszego rozwoju i wprowadzenia odpowiednich zmian. W czasie późniejszego wprowadzenia pełnych modeli regulacje przejściowe mają zapewnić minimalne wymogi kapitałowe. Dostosowanie norm wewnętrznego zarządzania ryzykiem w bankach przez określenie wewnętrznych mechanizmów kontrolnych i audytu wewnętrznego zmniejszyłoby niepożądane różnice w sposobie stosowania regulacji.

EN

Risk adequacy of capital to support credit risk is crucial for the effective operation of a banking system. Therefore, it is strictly regulated by national regulatory law based on international standards. Additionally, European banks generally use credit portfolio models in order to manage their internal business processes. Among the models that are most discussed in literature we find the models CreditRisk+, CreditMetrics, CreditPortfolioView and PortfolioManager. They differ fundamentally in terms of theoretical foundation, risk definition and input parameters. However, it can be shown that they suffer from various model specific weaknesses and the lack of feasible validation possibilities. This restrains their intended utilization in regulatory law. However, in this paper we show which terms of regulatory requirements and model adjustments would allow for the medium term integration of credit portfolio models. In a first step, there should be the possibility to introduce simplified models to gain experience for further development and appropriate adjustment. During the subsequent introduction of complete models, transitional regulations have to ensure minimum regulatory capital requirements. Adjusting the standards for the banks’ internal risk management by specifying internal control and auditing mechanisms would reduce undesired internal discretion.

19

Zarządzanie ryzykiem kredytowym w banku komercyjnym

Janasz K.

Zeszyty Naukowe. Prace Instytutu Ekonomiki i Organizacji Przedsiębiorstw / Uniwersytet Szczeciński

|

2007

|

Nr 50, t. 1

71-79

PL

Artykuł przedstawia i omawia zagadnienia oraz procesy związane z zarządzaniem ryzykiem, ze szczególnym uwzględnieniem ryzyka kredytowego. Zaprezentowane w tym artykule zostały również metody i sposoby jego ograniczania. Odrębne miejsce poświęcono modelom portfelowym oraz przedstawiono modele wyliczania wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka kredytowego, które oparte są na metodach ratingów wewnętrznych zalecanych przez Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego w tak zwanej Nowej Umowie Kapitałowej.

EN

Risk management and especially credit risk management have been presented in the article. It explores the concept of risk-weighted capital, the 1988 Basel Capital Accord and the new proposals for change. With the evolution of financial systems, credit risk management has become increasingly important. The Basel Committee on Banking Supervision presented a new approach to measure credit risk in 1999. For instance, internal rating based approach. The models of credit risk analysis also have been presented in the article.

20

Współczesne metody pomiaru ryzyka kredytowego-model creditmetrics

Gwizdała J.

Zeszyty Naukowe. Prace Instytutu Ekonomiki i Organizacji Przedsiębiorstw / Uniwersytet Szczeciński

|

2007

|

Nr 50, t. 1

39-53

PL

Celem artykułu jest przybliżenie funkcji zarządzania ryzykiem z perspektywy metod jego pomiaru. Przedstawiono szczególną pozycję prawidłowego pomiaru ryzyka kredytowego w zarządzaniu polityką kredytową banku. Zagadnienia pomiaru ryzyka kredytowego omówiono na przykładzie modelu CreditMetrics wykorzystującego w swoich założeniach metodologię Value at Risk (VaR). W modelu CreditMetrics analizować można pojedyncze kredyty jak również całe portfele. Podejście portfelowe jest coraz częściej wybierane, ponieważ uwzględnia zależności pomiędzy pojedynczymi zaangażowaniami i pozwala zmierzyć łączne ryzyko portfela. Zagadnienie pomiaru ryzyka kredytowego jest problemem bardzo złożonym, rozwijającym się wprost proporcjonalnie z rozwojem norm prawnych oraz inżynierii finansowej. Poza treścią artykułu pozostaje eko-nometryczne podłoże pomiaru oraz proces tworzenia samego modelu.

EN

The aim of this article is to describe the function of risk management considering methods of its measurement. The specific position of appropriate credit risk management in bank credit policy management was presented. The problem of credit risk measurement was discussed on the example of CreditMetrics model, which uses in its assumptions Value at Risk methodology (VaR). In CreditMetrics model single credit as well as portfolio of credits can be analyzed. The portfolio approach is increasingly often chosen because it takes into account relations between single credit, and it enables to measure combined risk portfolio. The problem of credit risk measurement is a very complicated issue developing along with law regulations and finance engineering. Out of the contents of article are: econometric aspect of measurement and the process of creating the model.