Narzędzia help

Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
first last
cannonical link button

http://yadda.icm.edu.pl:80/baztech/element/bwmeta1.element.baztech-article-BPW2-0004-0009

Czasopismo

Badania Operacyjne i Decyzje

Tytuł artykułu

O pewnych kryteriach wyboru inwestowania w akcje przy ustalonym poziomie ryzyka inwestora

Autorzy Kozłowski, E.  Warowny, T. 
Treść / Zawartość http://www.ord.pwr.wroc.pl/
Warianty tytułu
EN On some selection criteria of share investments at a fixed level of the investor's risk.
Języki publikacji PL
Abstrakty
PL Przedmiotem artykułu są inwestycje w akcje. W modelu założono ciągłość zmian cen akcji w czasie, rozkład cen log-normalny, brak arbitrażu na rynku i liniowość funkcji kosztów transakcji. Przy tych założeniach inwestor, ustalając swoją skłonność do ryzyka, może tak dobierać rodzaje akcji i czas ich posiadania, że prawdopodobieństwo osiągnięcia ustalonego zysku będzie nie mniejszy niż ustalił.
EN Each shareholder asks himself "which shares to choose in order to obtain a satisfying return?", "what risk is connected with the given investment?". We consider the probability of obtaining the return not smaller than the return from riskless bonds. We assumed lack of arbitrage and linearity of transactional cost function. It turned out that under these assumptions, the investor by defining his attitude to the risk can choose shares and time of realization of return in such a way that this constraint will be satisfied. We recall a definition and properties of the Wiener process which has huge meaning in stochastic modeling of capital markets. In order to describe the evolution of asset price we use geometric Brownian motion applied to investigation of the optimal strategy of choosing the moment of selling the shares.
Słowa kluczowe
PL inwestycje   akcje   cena akcji   ryzyko   funkcje kosztów transakcji  
EN selection criteria   share investments   investor's risk   shareholder   transactional cost function   Wiener process   stochastic modeling   capital markets   asset price   geometric Brownian motion  
Wydawca Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
Czasopismo Badania Operacyjne i Decyzje
Rocznik 2000
Tom Nr 2
Strony 5--13
Opis fizyczny 7, Bibliogr.7 poz.,
Twórcy
autor Kozłowski, E.
autor Warowny, T.
  • Wydział Zarządzania i Podstaw Techniki Politechniki Lubelskiej, Katedra Badań Operacyjnych, ul Nadbystrzycka 36 b, 20-618 Lublin, Polska
Bibliografia
Kolekcja BazTech
Identyfikator YADDA bwmeta1.element.baztech-article-BPW2-0004-0009
Identyfikatory